La verdad está en los gráficos.


domingo, 29 de diciembre de 2013

Análisis Técnico de ENDESA (ELE.MC).

Como podemos observar en el gráfico mensual está atacando zona de resistencia de un lateral en el que lleva inmerso desde hace algunos años como podemos comprobar en el gráfico mensual adjunto. Endesa está intentando marcar un nuevo máximo histórico. Sería muy importante tener una ruptura alcista en cierre y en gráfico mensual pero un cierre semanal sería también muy importante si viene acompañado de un gran volumen. Abriéndose la posibilidad de abrir posiciones largas con un objetivo en los 48,94€. No obstante de momento solo nos queda esperar dicha ruptura pero sin descartar un nuevo ataque bajista con la intención de conducir las caídas nuevamente hasta el soporte del lateral, apoyándose en una zona de resistencia.
 
En teoría el rectángulo debería romper en el sentido de la tendencia previa y esta era alcista pero como he escrito eso dice la teoría pero la praxis nos enseña a ser precavidos. Por ende una ruptura diaria no debería ser tomada como una señal para abrir largos y deberíamos exigir un cierre semanal que nos brindaría más garantías de cara a una buena ruptura. Por otro lado en gráfico semanal tenemos una señal de continuidad alcista, al marcarse un nuevo máximo ascendente. Esto nos permitiría abrir largos con un stop loss por debajo de los 19,98€ y un movimiento a la baja mientras no se pierda el nivel citado sería una oportunidad para abrir largos o añadir posiciones en lo que los americanos llaman “buy on dips”.

viernes, 29 de noviembre de 2013

Análisis Técnico del BBVA, SANTANDER, IBERDROLA, REPSOL y TELEFÓNICA.

BBVA. Cierra por quinto mes  consecutivo  con ascensos y en gráfico semanal tenemos dos semanas con ascensos a alza. No obstante aun es no podemos dar por concluida la corrección mientras no se superen los 9,398€. Por otro lado habrá que estar muy atentos a los 8,223€ este es el último mínimo relevante en el corto plazo y su perdida reanudaría las caídas. Así de momento es pronto para afirmar que la tendencia alcista se ha reanudado y como he dicho anteriormente necesitamos una superación de los 9,398€ para confirmar la reanudación alcista. Tampoco podemos negar que la tendencia alcista de fondo se vea en peligro en caso de la perdida de los 8,223€, solo con la perdida de los 6,018€ podríamos dar muy probablemente por anulada la tendencia alcista iniciada en julio de 2.012.

 
 
SANTANDER. Lo más significativo durante esta semana fue la ruptura a alza de un triángulo descendente en gráfico diario pero hoy ha vuelto a fallar en los 6,60€ lo cual nos habría dado mayor credibilidad con respecto a la ruptura del triángulo descendente por ende este hecho debería ser puesto en cuarentena. Sin embargo lo mismo que digo con respecto a la incapacidad de superar los 6,60 también encontramos problemas en las filas bajistas para romper a la baja los 6,27. Por ende debemos mantener la precaución si optamos por una operativa de muy corto plazo. Creo que no hay dudas sobre la tendencia de fondo que es alcista y por ende las correcciones deberían ser tomadas como una oportunidad para abrir largos o añadir a nuestra posición si ya estamos largos. Pero no quiero olvidar la pauta candlestick que nos ha dejado el mes de noviembre y es un Doji piernas largas, este hecho deja patente la indecisión o incertidumbre entre los inversores, por ello será muy importante no perder los 6,27€ pues la corrección sería más profunda y máxime si se confirma en cierre semanal, e insisto aunque pueda haber una corrección más importante no podemos dar por terminada la actual tendencia alcista.
 
 
IBERDROLA. Sigue inmerso en un triángulo ascendente pero cada vez es más evidente la indecisión de los inversores después de haber alcanzado su objetivo en los 4.781€ por ruptura de una cuña ascendente en la que ha estado moviéndose a lo largo de este año. Pero hay algo muy llamativo y es el 38,2% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento bajista iniciado en noviembre de 2007 y cuyo mínimo fue en los 2,438€ en julio de 2012, esto es fácil de observar en un gráfico mensual y trazando los retrocesos de Fibonacci. Esta situación invita a los inversores  a estar fuera de este valor, mientras no se tenga una señal clara y esta podría venir con la ruptura del triángulo. Si buscamos operar con la tendencia a nuestro favor se debería abrir posiciones  con un cierre por encima de los 4,80€ de plasmarse en la realidad se habría doblegado el 38,2% de retroceso de Fibonacci y permitiéndonos aspirar hasta el 50% de retroceso en los 5,40€. Los bajistas tendrían su oportunidad bien con una ruptura por la parte baja del triángulo ascendente solo si nuestro perfil es agresivo  y si nuestro perfil es moderado con un cierre por debajo de los 4,53€ o los 4,43€. Concluyendo la situación es idónea para un ataque de los bajistas pero este escenario de momento sigue en el aire y hasta ahora solo han evitado que las alzas se hayan detenido ante los 4,75€- 4,80€. Solo nos falta ver si el mencionado triángulo ascendente confirma ser un patrón de continuación lo habitual entre los triángulos valga la redundancia o estamos ante un patrón de giro.
 
 
REPSOL. Después de diez días moviéndose lateral entre los 18,20€-18-80€ un hueco alcista en la sesión del martes dejaba en principio atrás la consolidación pero al final de la sesión nos dibujó un Doji de piernas largas una pauta muy clara de indecisión. Dicha señal estaba en lo cierto pues los inversores durante el resto de la semana se han movido entre el mínimo y el máximo del mencionado Doji. Lo más destacable desde mi punto de vista es que el hueco alcista se mantiene intacto y mientras siga así podemos considerar que los bajistas están al margen. No obstante los alcistas tampoco parecen tener las ideas claras al estar nuevamente en zona de resistencia de un canal alcista. Por lo tanto mientras los toros no superen los 20€ no podremos dar por concluida la corrección, no podemos descartar la formación de un máximo descendente relativo. Es muy cierto que los bajistas han fallado nuevamente a la hora de conducir las caídas hasta el soporte del canal y han permitido la formación de un patrón de islotes que ha desembocado en un nuevo ataque a la resistencia del canal pasando la iniciativa a los toros pero no quiero concluir sin mencionar la pauta candlestick que nos ha dejado el mes de noviembre, me refiero a un hombre ahorcado señal de giro bajista. Pero esta vela mensual por sí sola no es suficiente argumento para abrir posiciones cortas, se necesita una confirmación y esto pasa por un cierre mensual en Diciembre por debajo de los 19,33€. La pauta de hombre colgado nos confirma la debilidad de los alcistas.
 
TELEFÓNICA. Sin novedad en el frente, prosigue su camino en un patrón de bandera pero parece buscar soporte en los 12€. Así si operamos a favor de la tendencia lo mejor es esperar una ruptura evidentemente a alza de la bandera o si preferimos una mayor evidencia de la continuidad alcista deberíamos exigir un cierre por encima de los 12,776€. Debo recordar que Telefónica tiene un objetivo por ruptura de lateral en los 13,70€ al cual si se consuma la ruptura de la bandera habría que añadir un objetivo aún más ambicioso.

 

 
 
 

 


sábado, 16 de noviembre de 2013

IBEX 35, Análisis Técnico.

La semana ha sido bastante tranquila y donde hemos podido ver como durante el lunes y martes los alcistas atacaban los 9.800 si conseguir doblegar dicho nivel, lo cual dio paso a los bajistas el miércoles y jueves para intentar doblegar los 9.600 pero al igual que los alcistas también estos fracasaron con su propósito. La sesión del viernes terminó con una pauta de peonza, dejando claro la indecisión de los inversores. Mientras alcistas y bajistas se enzarzaban en escaramuzas el estocástico ha continuado con su descenso y las proximidades de la zona de sobreventa casi se pueden tocar. A la vez hemos podido ir definiendo una zona de suelo entre los 9.600-9.675 y no se puede obviar tampoco la formación de un triángulo descendente. Dicho patrón de continuación debe ser tomado muy en cuenta pues sino es el mejor patrón chartista será por muy poco. Según Thomas N. Bulkowski en su obra “enciclopedia of charts patterns” considera al patrón de triángulo descendente como la mejor formación chartista y va más allá. Según sus análisis este patrón cuando viene precedido por una tendencia alcista y rompe a alza (algo que ocurre en el 84% de las ocasiones) suele subir por lo menos un 10%. Por ende debemos estar muy atentos ante la posibilidad de una ruptura alcista pero sin menospreciar una ruptura bajista, dos de cada tres rupturas bajistas, en las condiciones actuales suelen ser señales de giro de tendencia.
 
 

jueves, 14 de noviembre de 2013

ENDESA. Análisis Técnico.

La semana pasada se cerraba con una pauta candlestick de “estrella fugaz” en cierre semanal, volviendo a encender las alarmas pero en lo que llevamos de semana ha vuelto a demostrar su fortaleza. No obstante la cercanía de la zona de resistencia entre los 22,09€-22,765€ pondrá a prueba a los alcistas. Estos llegan con las fuerzas al límite y el macd semanal está en una zona de fuerte sobrecompra, similar al formada en mayo de 2.011 y que acabo en un cambio de tendencia que duro un año. El estocástico semanal sigue estando en zona de sobrecompra y con un periodo de tiempo semejante al ocurrido en 2.011 antes de las fuertes caídas. Además el precio parece moverse en un patrón AB=CD extendido e invitando al posicionamiento de cortos, protegidos por la cercana zona de resistencia. No obstante no podemos negar la fortaleza de los alcistas, sin embargo observando el volumen negociado se puede concluir que los ascensos de esta semana se están produciendo con un volumen muy bajo comparándolo con el de las tres semanas anteriores. Bien es cierto que hoy es jueves y aun puede ocurrir de todo pero dudo que al finalizar la semana el volumen aumente milagrosamente asemejándose al volumen de las anteriores semanas. Tampoco podemos obviar la estrella fugaz y cuyo máximo se detuvo a once céntimos de la zona de resistencia. Esta pauta sigue activa mientras no se cierre en vela semanal por encima de los 21,985€ y también es de reseñar que dicha pauta necesita una confirmación y esto pasa por un cierre en vela semanal por debajo de los 21,120€. Por lo tanto recomiendo mucha precaución para las posiciones largas ante una posible corrección que hoy por hoy sería normal e incluso interesante para la entrada de nuevo papel y esto para nada anularía la tendencia alcista de fondo.

miércoles, 13 de noviembre de 2013

ABBOT LABORATORIES. Análisis Técnico.


A principios de octubre concluía una corrección que le había llevado hasta las proximidades del retroceso de Fibonacci del 38.2% de todo el impulso alcista iniciado a principios de agosto de 2.011 y alcanzando su punto máximo a finales de mayo de este año. Sobre la zona del 38,2% se formó un patrón de doble suelo, el cual se confirmó el 16 de octubre y con un objetivo teórico en los 38,70$, este estuvo a punto de alcanzarse este lunes, marcando un máximo intradía en los 38,46$, lugar desde donde los bajistas hicieron acto de presencia al encontrarse respaldados por encontrarse en una  zona de resistencia que va desde los 37,55$ a los 38,78$. De momento es pronto para afirmar que podríamos estar ante un cambio de tendencia de muy corto plazo. La pérdida de los 36,55$ como último mínimo ascendente si sería una señal preocupante, máxime si se confirma en cierre semanal. En caso de pérdida del mencionado mínimo ascendente todas las miradas deberían situarse en la zona de soporte comprendido entre los 35,90$ a los 36,02$. Sin olvidar que la media móvil de 200 se está aproximando a dicho soporte. Preocupante me parece las divergencias bajistas que se pueden observar en el macd y estocástico. Sin embargo resulta llamativo como el volumen  ha caído en las dos sesiones que llevamos de la semana, aunque este no es motivo para desconfiar pues no es tan importante el volumen cuando tenemos caídas. Curioso si ha resultado como algunas pautas candlestick avisaban del cansancio entre los alcistas tras las fuertes subidas del 16 y 17 de octubre. La primera señal de debilidad se plasmó al entrar en zona de resistencia con un Doji Lapida confirmándose dicha pauta días después al retroceder la cotización en lo que a todas luces fue un descanso entre los alcistas para volver a tomar las riendas pero la aparición de una estrella fugaz el pasado 7 de noviembre volvía a disparar las alarmas y aunque al día siguiente los alcistas volvieron a golpear con fuerza anulando por un centavo dicha pauta de giro bajista al final se ha constatado que su aparecieron temprana tenía su justificación. Por ende aunque los bajistas han tomado las riendas en las dos sesiones que llevamos de semana no podemos dar por concluida la tendencia alcista de muy corto plazo. Aunque tampoco podemos negar que este valor está tocado. Por lo tanto precaución.
 
 

miércoles, 6 de noviembre de 2013

AT&T Inc. Análisis Técnico.


AT&T Inc. El impulso alcista iniciado  a principios de octubre le ha llevado hasta un máximo en los 36,80$. Completándose los objetivos por un triple suelo en los 36,78$ y un segundo impulso de Fibonacci en los 36,52$. Sin embargo los alcistas han sido incapaces de doblegar la resistencia en la zona de los 36,31$. Esta situación ha provocado la formación de una pauta candlestick de Harami Cross bajista. La fuerte caída de ayer no dejaba dudas sobre la señal de giro candlestick y no solo eso, también se anuló el hueco alcista del 29 de octubre que habría sido un hueco de agotamiento confirmado por una gran vela que se detuvo ante la resistencia de los 36,31$. La cercanía del 38,2% de retroceso de Fibonacci puede ser un primer nivel a vigilar, este estaría apoyado por un máximo ascendente. Por lo tanto un primer nivel desde donde los alcistas podrían retomar el impulso alcista. Así de momento estamos viendo un fallo en zona de resistencia y solo un cierre por debajo de los 34,23 desmontaría el impulso alcista y con ello una visita a la zona de soporte comprendida entre los 32,71$-33,18 sería lo más probable.  No quiero olvidar que el estocástico está a punto de cruzar hacia abajo el nivel 80 señalando ventas y el macd tras la gran vela negra de ayer se ha girado a la baja pero aún no tenemos cruce bajista. En los próximos días veremos si los alcistas consiguen tomar las riendas o quizás podamos estar ante la formación de un movimiento lateral. Desde luego los bajistas han aparecido en zona de resistencia, como dice la teoría y veremos a ver si se conforman con una caída hasta el 38.2% de Fibonacci.

domingo, 6 de octubre de 2013

Análisis Técnico del S&P 500.

Esta semana las caídas se han detenido ante un visitante muy conocido de este índice la media móvil simple de 50. Durante esta semana su actuación como portero ha sido extraordinaria, deteniendo todos los ataques bajistas y permitiendo a los alcistas reagruparse. Con esta media ocurre lo mismo que el caso del Dax 30 y la media móvil de 20 un auténtico tormento para quien osa enfrentársele. Así nos encontramos con grandes dificultades a los bajistas para ir más allá de una normal corrección. Precisamente en la semana anterior se pudo apreciar la inseguridad de los bajistas por el tamaño de las velas y un bloqueo en la zona de los 1.690 puntos, evidenciando la debilidad de los osos. Por su parte habrá que ver esta próxima semana si el apoyo sobre la media móvil de 50 les permite a los alcistas reanudar el camino de los ascensos pero en caso de que la media cayera ante el envite bajista hay un nuevo aliado de los toros y es una directriz de largo plazo, la cual está muy próxima a la zona de congestión. Un nuevo problema para las hordas bajistas. Desde mi punto de vista vuelvo a reiterarme en mi idea de que solo estamos asistiendo a una corrección y necesitaría evidencias más sólidas para pensar en un cambio de tendencia. Así tenemos que la tendencia de largo plazo es claramente alcista, la de medio plazo lo mismo y solo en el corto plazo los bajistas intentan dominar el juego, sin olvidar que esta semana la partida ha terminado en tablas. Otra cosa muy diferente sería que los bajistas lograran doblegar la media móvil de 50 y la directriz alcista. Este hipotético escenario si nos permitiría pensar en la posibilidad de una corrección de mayor profundidad y esta situación se confirmaría con la pérdida de los 1.627 puntos, último mínimo ascendente confirmado y cuya perdida sería una señal clara de cierre de posiciones largas. Por el momento las espadas están en todo lo alto pero con un claro favorito los alcistas. Como último apunte subrayar que esta semana la situación de inestabilidad política en los EEUU no ha sido aprovechada por los bajistas, cuando este escenario de incertidumbre en la primera potencia del mundo podría haber sido la mecha para una gran explosión bajista. Sin embargo los bajistas se han dormido en los brazos de la tan citada media móvil de 50.


sábado, 5 de octubre de 2013

Análisis Técnico del DAX 30.

Se mantiene en un movimiento errático dentro de un canal bajista o más bien deberíamos decir bandera. La carencia de fortaleza en las filas bajistas es clarísima observando el gráfico lo cual me hace pensar que el Dax está en un tiempo muerto, permitiendo que la sobrecompra se diluya conforme pasa los días. Los osos siguen sin encontrar el camino que les lleve a dar un golpe de gracia. La anulación del hueco alcista del 16 de septiembre sería una buena nueva para sus hordas pero se están encontrando con un gran inconveniente y es la media móvil exponencial de 20 un verdadero azote para quienes se atrevan a cruzarse en su camino y precisamente durante esta semana hemos visto dos tanteos sobre esta y desde donde los alcistas han recuperado el aliento. Además será interesante ver qué papel juega el soporte de los 8.560 puntos. El lunes en conjunción con la medía móvil de 20 evitó que los bajistas intentaran anular el hueco alcista mencionado anteriormente. Así por el momento toca esperar y ver como se desarrollan las cosas la próxima semana. Recordándoles que los alcista tiene como asignatura pendiente la rendición de los 8.700. Los bajistas por su parte tienen por delante anular el citado hueco y cuya consecuencia sería la pérdida de los 8.500 y la más que posible ruptura bajista de la bandera. Mi consejo pasa por estar fuera mientras no tengamos una ruptura de la bandera. Si estamos dentro largos deberíamos deshacer posiciones si los 8.500 caen con un cierre, no me vale una ruptura intradía. Quienes estén posicionados cortos deberían cerrar posiciones si se produce un cierre sobre los 8.770, así en caso de producirse una falsa ruptura alcista de la bandera evitaría el cierre de nuestra posición aunque un cierre sobre los 8.700 sería una mala señal y se podría plantear la posibilidad de cerrar una parte de nuestra posición.


Análisis Técnico del IBEX 35.

El toro que lleva este índice en su corazón está desmontando semana tras semana los tambores de una corrección que de momento no llega. Con el cierre de ayer llevamos cuatro semanas consecutivas con cierres semanales ascendentes, dejando patente las ansias por recuperar el terreno perdido con respecto a otros índices europeos. No obstante la semana comenzaba con un fuerte susto en la sesión del lunes cuando un gran hueco bajista hacía pensar que las subidas podrían haber concluido. Sin embargo los alcistas no estaban por la labor de relegar su papel protagonista a uno secundario y así lo demostraron.  Anulando el hueco bajista mencionado en las dos primeras sesiones de esta semana y marcando un nuevo máximo anual al cierre del martes. Durante el miércoles y el jueves la tranquilidad tras el gran esfuerzo por parte de los toros fue la tónica pero con la llegada del viernes un nuevo golpe alcista volvía a dejar claro quien dominaba el escenario y los alcistas en una espléndida actuación marcaron un nuevo máximo, conquistando los 9.400 puntos. Así en principio todo parece ir por el buen camino y directo hacia su primer objetivo en los 9.589 puntos con motivo de un segundo impulso de Fibonacci y con las miras puestas en la consecución de un segundo objetivo por ruptura de lateral en los 9.681 puntos. El macd diario y semanal se mantiene claramente alcista y aunque en el estocástico diario tenemos una clara sobrecompra no se observa debilidad en el precio e incluso el volumen que decayó en las sesiones del miércoles y jueves se recuperó el viernes. La zona de los 9.200 que había sido un obstáculo parece haber sido doblegada “definitivamente” pero en los mercados no hay que fiarse de las apariencias. Para concluir les manifiesto que las subidas podrían tomar un descanso conforme se acerque a los 9.600, concluyendo el objetivo citado anteriormente, como segundo impulso de Fibonacci tras lo cual suele ser habitual cierta corrección o en su caso un cambio de la tendencia de corto plazo. Aunque no es descartable que de llegar a los 9.600 pudiéramos ver  un ataque relámpago por alcanzar el objetivo por ruptura del lateral en los 9.681 para después descansar, entregando la antorcha a los bajistas. De momento es una conjetura pero habrá que tomar precauciones para evitar que nuestras ganancias mengüen más de lo estrictamente aconsejable. 


miércoles, 2 de octubre de 2013

Análisis Técnico de Alcoa Inc.

El tropiezo con la directriz bajista le condujo a relegar su ascensión hacia el objetivo por ruptura de lateral en los 8,95$. Este hecho le llevo hacia la antigua resistencia del lateral en lo que se denomina throw back y desde donde intento superar la media móvil de 200 paso previo para volver a atacar la directriz bajista pero los intentos por parte de los alcistas resultaron infructuosos. Cediendo definitivamente tras la aparición de una pauta doji. Esta semana las caídas se reanudaban con un hueco bajista en la sesión del lunes y en la que los alcistas intentaron anular dicho hueco, rellenándolo pero incapaces de anularlo y lo mismo volvió a ocurrir este martes con mayor éxito pero sin lograr doblegar a los bajistas que consiguieron mantener la vigencia del hueco bajista. Así la pelota se mantiene en el campo de los osos que apoyados por el macd y el estocástico y como no por la vigencia del hueco podría conducir las caídas hacia los 7,90$ como mínimo. No obstante los alcistas parecen haber encontrado apoyo en un nivel de soporte como son los 8,08$ y sobre todo en el 61,8% de retroceso de Fibonacci. Así que las posiciones abiertas con la ruptura del mencionado rectángulo debería cerrarse en caso de pérdida del 61,8%, es decir un cierre por debajo de los 8,062€, si nuestro perfil es agresivo. En caso de un perfil conservador se debería seguir con las posiciones abiertas hasta la anulación definitiva del rectángulo por su parte baja. Otra posibilidad sería reducir en un 50% nuestra posición de caer el precio por debajo del citado 61,8%. Este valor ha sido muy castigado y sigue muy lejos de los 48$ que llego a cotizar en el 2.007 y la mejor opción de los alcistas pasaba por la consecución del objetivo por ruptura de lateral, lo cual a su vez les permitiría un objetivo en los 10,50$ por ruptura de una cuña descendente. 



viernes, 27 de septiembre de 2013

JP MORGAN CHASE. Teoría llevada a la práctica.

JP MORGAN CHASE.  Me gustaría que os fijarais en la pauta “doji piernas largas”, señalada por una flecha. Desde el mínimo de esta pauta tracé una línea horizontal, la cual debería de actuar como soporte. Evidentemente esta ha actuado perfectamente evitando la continuidad de las caídas. El doji de piernas largas es una pauta que suele advertir de un cambio de giro, así si después de una serie de velas alcistas nos aparece esta pauta utilizaremos su máximo intradía como resistencia y viceversa cuando tras una serie de velas bajistas aparece dicha pauta utilizaremos su mínimo intradía como nivel de soporte, como es el caso que os presento. Los más avispados se habrán dado cuenta de que el doji piernas largas forma a su vez un patrón de tres velas de nombre “estrella del amanecer doji” y con implicaciones alcistas y así ocurrió. Pasando a otro asunto como podréis observar en el gráfico, en la sesión del miércoles se formó una envolvente alcista, la cual anulo el hueco bajista del martes. Una muy buena señal para abrir largos pero en la sesión de ayer los alcistas intentaron cerrar el hueco bajista del lunes y en esta ocasión los bajistas hicieron acto de presencia ahuyentando a los toros hasta el punto de partida, formándose al cierre de la sesión un doji. La puesta en escena de los bajistas era lógico pues la anulación de dicho hueco habría supuesto el cierre de buena parte de las posiciones cortas y es que tenemos en marcha un hombro-cabeza-hombro y la caída del último hueco bajista sería una muy mala señal y solo los más aguerridos aguantarían sus posiciones cortas hasta que el precio superara el hombro derecho, anulando dicho patrón y abriendo las puertas a un movimiento lateral. De momento y como bien plasma el doji toros y osos están en tablas.
 

miércoles, 25 de septiembre de 2013

Análisis Técnico de Abertis.

Dispuesta a cerrar por cuarta semana consecutiva con ascensos y con una perfecta formación de velas semanales con  mínimos y máximos ascendentes  y marcando en la sesión de hoy un nuevo máximo histórico. Esta buena sintonía alcista le está conduciendo hacia su objetivo por activación de un doble suelo en los 15,165€. Podemos observar claramente en el gráfico adjunto la formación en W que equivale al mencionado doble suelo. Además Abertis  que la semana pasada consiguió romper el canal alcista en el que lleva inmerso desde el 2.009 tiene un objetivo en los 17,53€. Por otra parte no es descartable  un throw back  al soporte (anteriormente resistencia) del canal alcista, lo que nos permitiría una segunda oportunidad para abrir largos, si esta situación no se da no hay que correr tras el precio. La pérdida de los 12,218$ anularía el doble suelo y también se confirmaría que la ruptura del canal ha sido una trampa alcista.


martes, 24 de septiembre de 2013

ANGLO AMERICAN. Una lección teórica.

ANGLO AMERICAN. CFD´s. Les muestro este valor para que puedan apreciar una conjunción de señales que advertían de una reacción bajista. Así que tenemos una divergencia bajista entre el precio y el macd y una pauta de doji lapida, formada tras atacar la media móvil de 200 y provocando que los alcistas se retiraran hasta el punto de inicio de la sesión. Esta situación ha provocado tres sesiones consecutivas de caídas. Precisamente en la sesión de hoy abría con un hueco bajista, el cual los alcistas intentaron anular pero los bajistas muy inteligentemente esperaron a que este se rellenara para reanudar los descensos.


Análisis Técnico de 3M Company.

3M Company. Este magnífico valor ha demostrado que en las peores circunstancias se puede crecer y atraer a inversores con unos buenos fundamentales. Desde que dejo atrás septiembre de 2011, ultima corrección importante no ha dejado de ascender. Para tener una idea clara, desde el mínimo de octubre de 2.011 hasta el cierre de ayer ha ascendido un 76,46% y si tomamos el mínimo de marzo de 2.009 el ascenso es de un 196,32%. Lleva desde diciembre de 2.012 una cadena de velas mensuales con mínimos y máximos ascendentes a excepción del mes de abril de este año y a pesar de ello volvió a marcar un nuevo máximo ascendente. Bien, entrando en materia tenemos que la semana pasada se marcaba un nuevo máximo ascendente fácilmente visible en gráfico semanal. Rompiendo una barrera ente los 116,18$-116,26$ y que provoco una pequeña reacción bajista, formando de esta forma un mínimo ascendente. Con ello podemos decir que mientras no se pierdan los 112,36$ no hay que preocuparse en demasía. El precio se encuentra muy próximo al 127,34$ objetivo por doble suelo y claramente perceptible en gráfico mensual y también tenemos activado un segundo impulso de Fibonacci en gráfico mensual con objetivo en los 125,93$. Así de momento nos dejamos llevar por la tendencia hacia nuestros objetivos. Sin olvidar que toda señal de giro debe ser apoyada en un espacio de tiempo superior, lo cual nos evitará caer en las trampas del mercado. El gráfico adjunto es mensual  y considero que es la óptica perfecta para este valor.


lunes, 23 de septiembre de 2013

AMADEUS. Objetivo alcanzado.

AMADEUS. CFD´s. H alcanzado su objetivo por doble suelo, con una rentabilidad del 3,94%. Trade propuesto a los clientes de Diemar Trading. Por otro lado quiero que os fijéis en el gráfico y observéis como una vela de onda alta formó resistencia y precisamente hoy el precio ascendió hasta dicha zona tras la cual el precio ha cedido formando una pauta de estrella fugaz. Obviamente esta pauta necesita una confirmación para abrir un trade contra tendencia.




jueves, 19 de septiembre de 2013

TÉCNICAS REUNIDAS. CFD´s. Objetivo por doble suelo alcanzado.

TÉCNICAS REUNIDAS. CFD´s. Ha alcanzado su objetivo por doble suelo, con una rentabilidad del 4%. Trade propuesto a los clientes de Diemar Trading. Por otra parte a los seguidores de candlestick les informo que tenemos confirmación de una pauta de hombre colgado.


SACYR VALLEHERMOSO. Alcanzado el 3º impulso de Fibonacci.

SACYR VALLEHERMOSOS. CFD´s.  Objetivo por 3º impulso de Fibonacci alcanzado. Cerrando esta posición y consiguiendo una rentabilidad total del 56,90%. Trade propuesto a los clientes de Diemar Trading.



VINCI, 2º IMPULSO DE FIBONACCI ALCANZADO

VINCI. CFD´S. Objetivo por 2º impulso de Fibonacci alcanzado, con una rentabilidad del 5,81%. Trade propuesto a los clientes de Diemar Trading. Seguimos.


miércoles, 18 de septiembre de 2013

SACYR VALLEHERMOSO: Imparable.

SACYR VALLEHERMOSO. CFD´s. Este valor se está comportando espléndidamente y es que desde su mínimo anual en los 1,30€ ha cerrado hoy en los 3,472€, es decir que de haber comprado en el mínimo mencionado habríamos conseguido al cierre de hoy una rentabilidad del 167,08%, no está nada mal. Por otro lado este valor que está en la cartera de Diemar Trading ha estado hoy a punto de alcanzar su objetivo como 3º impulso de Fibonacci, solo le ha faltado un 0,028€. En fin vamos a ver si en lo que resta de semana se alcanza la meta.


martes, 17 de septiembre de 2013

¿Qué es un Pullback y un Throwback?

Hace un tiempo que llevo observando cierta confusión entre lo que es un pullback y un throwback. En concreto me llama la atención el confundir un throwback con un pullback un error muy común entre neófitos. Lo peor de todo es cuando esta confusión aparece entre traders que dicen ser "profesionales". Así que espero con esta breve explicación dejar claras las diferencias.



sábado, 14 de septiembre de 2013

Análisis Técnico del IBEX 35.

Un nuevo golpe alcista ha anulado el giro bajista confirmado el día 27 de agosto pero el cual no había sido confirmado en gráfico semanal, confirmando que el impulso alcista iniciado a finales de junio continua vigente. Los alcistas no solo han desmontado este giro bajista sino que además han conseguido un nuevo máximo anual con un cierre en el máximo de la sesión y muy próximo a los 8.967 máximos anuales en el año 2.012. Para los bajistas este ha sido un revés inesperado cuando contaban con alcanzar el soporte del lateral en que se encontraba inmerso el Ibex. Sin embargo la media móvil de 200 volvió a detener las aspiraciones de los bajistas y es que observando el gráfico adjunto podemos observar como dicha media ponía fin a varios impulsos bajistas y solo cediendo el 20 de junio tras una dura lucha entre alcistas y bajista que duro 6 días y al séptimo los alcistas cedieron. No ocurre lo mismo con los impulsos alcistas, bien podemos observar como en las dos ocasiones que los toros se han enfrentado a la media móvil de 200 esta cedía fácilmente. Así los más avispados se habrían dado  cuenta de que el giro bajista podía ser una simple finta al formarse el pasado 28 de agosto una pauta de “martillo” sobre la media móvil de 200 y confirmándose en la siguiente sesión y conduciendo las alzas hasta los 8.941. También es de reseñar como el 50% de retroceso de Fibonacci coincidía con la media móvil de 200. Así teníamos tres datos que nos advertían del fin de la corrección, les recuerdo un martillo, la media móvil de 200 y retroceso de Fibonacci. El macd diario perfectamente ha dejado atrás la señal de corrección dentro de una tendencia alcista. El estocástico diario por su parte está en zona de sobrecompra pero esto por si solo nos dice poco, precisamente el anterior tramo de sobrecompra duro casi un mes. Por ende las posibilidades de seguir ascendiendo siguen vigentes y eso a pesar de que con los 9.000 número psicológico podamos tener algún movimiento correctivo, el cual debería ser aprovechado para entrar o añadir posiciones, a lo que los anglosajones denominan “buy on dips”. Posiciones que se deberían mantener abiertas mientras no se pierdan los 8.275,9 al tick, momento en el que nuestro stop loss debería actuar si nuestro perfil es conservador. Un stop loss agresivo se podría situar mientras se mantenga vigente el hueco alcista del 10 de septiembre, solo con la anulación de este cerraríamos posiciones largas y podríamos abrir posiciones cortas basándonos en estrategias sobre huecos. Por otro lado basándonos en la ruptura del lateral tenemos un objetivo en los 9.690. Así de momento lo mejor es armarse de paciencia y actuar conforme a lo establecido anteriormente.
 
 

viernes, 30 de agosto de 2013

Análisis Técnico del S&P 500.

S&P 500. Comenzó la semana recuperando la media móvil de 50 tras tres jornadas de consecutivos fracasos pero esto no fue más que una ilusión pues se trataba de la formación de un máximo descendente como ha quedado demostrado a lo largo de las siguientes jornadas. Cayendo la cotización hasta la directriz alcista de medio plazo y desde donde los alcistas están consiguiendo leves ascensos. Sin embargo mientras no se supere los 1.669,51 la tendencia de corto plazo seguirá bajista. Por otro lado la ruptura de la directriz alcista podría ser un nuevo desencadenante para una nueva oleada de posiciones cortas. Buscando posiblemente el 38.2% de retroceso de Fibonacci, situado en los 1.570 y muy cerca de dicho nivel se encuentra la media móvil de 200, en los 1.560. Entre dichos niveles podríamos ver un intento serio de los alcistas por recuperar el terreno perdido y de ocurrir este panorama estaríamos ante un movimiento lateral o un doble suelo. Observando el macd diario el S&P 500 está bajista y en semanal aunque deja patente que el fondo de este índice es alcista hay una corrección más que obvia. El estocástico en diario se encuentra en zona de sobrecompra pero en semanal está cayendo y aún hay margen para proseguir con las caídas. La vela semanal de no ocurrir algo fuera de lo usual será bajista confirmando la actual tendencia bajista de corto plazo. En cambio me resulta muy significativo la vela mensual que a todas luces va a formar una pauta candlestick de nombre “nube oscura” y con connotaciones bajistas. Todo ello me lleva a pensar que las caídas continuaran a pesar de alguna posible reacción alcista aislada, como he dicho anteriormente mientras estemos por debajo los 1.6670 los bajistas controlaran el campo. Fijándonos bien en el gráfico semanal de este índice se nos viene a la cabeza posibles patrones como un hombro-cabeza- hombro, a la cual en este momento le resta formarse un hombro derecho o también podríamos tener un patrón de doble suelo si las caídas se estabilizaran sobre los 1.570-1.560 como mencione anteriormente. Si nos fijamos bien en el gráfico adjunto y en concreto en las dos últimas velas podemos apreciar como ambas velas poseen “largas” sombras, esto quiere decir que aunque los alcistas lograron victorias empíricas  los bajistas siguen presentes.  Los alcistas solo tienen como apoyo la mencionada directriz alcista y de perderla habrá un nuevo tirón a la baja. Pero les recuerdo que la tendencia principal es alcista, la secundaria es alcista y la terciaria o de corto plazo es bajista así que un inversor puede ver estos recortes como una posibilidad para entrar largo, sin olvidar nunca el stop loss. El mayor peligro para estos últimos sería que se formara un h-c-h y entonces habría que salir corriendo. No obstante esto es una hipótesis  y mientras no haya un hecho real lo lógico sería abrir posiciones en favor de la tendencia principal, claro está que scalpers, day traders o swing traders pueden aprovechar los movimientos contra tendencia pero para quienes prefieren una mayor seguridad y alejarse del ruido les sugiero actuar en concordancia con la tendencia primaria y personalmente les sugiero seguir  la tendencia secundaria o de medio plazo.
 

sábado, 24 de agosto de 2013

Análisis Técnico del IBEX 35.


IBEX 35. La semana comenzó con un fuerte ataque bajista auspiciado por la incertidumbre de los alcistas ante los 8.800. Esta reacción a la baja provocó que las ganancias obtenidas durante las tres semanas anteriores prácticamente desaparecieran. Sin embargo los bajistas fueron incapaces de batir los 8.400, deteniendo su avance en los 8.422. Antes de proseguir con el análisis quiero hacer un guiño a los seguidores de candlestick, mencionando que la reacción bajista se inició con una pauta bajista de nombre Deserción Bajista (Breakaway Bearish) y el fin de dicha reacción en los 8.422 fue secundada por un patrón de Suelo en pinza ( Tweezers Bearish). Tras este inciso proseguimos. En la sesión del jueves los alcistas apoyados por el patrón “suelo en pinza” abrieron con un hueco alcista, consiguiendo superar la media móvil de 20 y rellenando el hueco bajista del jueves pero sin conseguir su anulación algo que ocurriría en la sesión del viernes y cerrando en zona de resistencia. Llegados a este punto tenemos que la última sesión nos dejó una pauta de Hombre colgado que unido a su aparición en zona de resistencia puede ser una señal de giro pero antes necesitamos una confirmación de dicha pauta. Por otra parte quienes mantienen posiciones largas deberían situar su stop loss por debajo del mínimo, es decir los 8.422. Mientras dicha cota permanezca intacta se debería mantener la posición abierta. Los bajistas por su parte podrían aprovechar para abrir cortos apoyándose en la resistencia y la pauta anteriormente mencionada aunque no tengan confirmación. Esto no quiere decir que apoye la apertura de cortos solo pretendo informar de las opciones que tenemos en este momento. Si dependiera de mí no abriría posiciones cortas sin antes tener una confirmación de la pauta de Hombre colgado y sobre todo la perdida de los 8.422 sería una muy buena oportunidad para abrir cortos y esto se debería a que tendríamos confirmado un máximo descendente y los citados 8.422 sería un mínimo descendente. Además a favor de una continuidad bajista estaría la vela semanal que tras 5 semanas consecutivas de mínimos, máximos y cierres ascendentes ha roto dicha tendencia. El macd diario confirma la corrección bajista la cual se anularía de superarse los 8.828. El estocástico por su parte se ha girado al alza después del rebote del jueves y el viernes pero mientras no superen ambas medias el nivel 50 sigue vigente la posibilidad de continuar con los descensos. No obstante la tendencia de corto plazo es alcista y la fuerte sobrecompra fácilmente apreciable en el estocástico presagiaba una corrección como bien manifestó el macd, por ende aunque el Ibex se encuentra en un momento interesante para abrir cortos la tendencia manda. Así la perdida de los 8.422 debería ser tomada como una señal para cerrar posiciones largas y como dije anteriormente mientras dicha cota este vigente lo habitual sería continuar con los ascensos, concluyendo la posibilidad de un doble techo existe pero esta posibilidad se anularía si se supera con cierta holgura al menos los 8.828,1 lo cual activaría a su vez un segundo impulso de Fibonacci con un objetivo en los 9.545, sin mencionar la confirmación de la ruptura del lateral cuyo objetivo se situaría sobre los 9.683.
 

domingo, 28 de julio de 2013

Análisis Técnico del Dow Jones 30.

DOW JONES 30. Mantiene la incertidumbre tras once días en zona de máximos históricos, marcando durante esta semana un nuevo máximo en los 15.604 puntos. Esta situación muestra un claro lateral entre los 15.400 – 15.600. Un estrecho rango cuya ruptura a la baja nos conduciría a los 15.200, por donde se mueve la media móvil de 50 y que podría actuar como línea defensiva alcista. Una ruptura al alza nos volvería a marcar nuevos máximos de camino a su objetivo en los 15.800. Sin embargo observando el macd diario la balanza podría decantarse por una corrección, panorama que apoyaría el macd semanal pero sin olvidar que el fondo es ALCISTA. El estocástico diario por su parte, en zona de sobrecompra está moviéndose a la baja pero aún no ha cortado el nivel 80, de producirse saltarían las alarmas, acompañado del estocástico semanal que ya está nuevamente en zona de sobrecompra. Las medias móviles de 20, 50 y 200 en gráfico semanal están al alza lo cual nos deja patente cual es la tendencia principal, en cambio en gráfico diario tenemos la media móvil de 20 y 200 al alza y la medía móvil de 50 se muestra plana. Para mí lo más llamativo es el gran volumen, el mayor a lo largo de todo julio que se produjo en la sesión del 19 de julio, la vela fue muy, muy pequeña, esto me lleva a pensar que hubo una fuerte distribución y en la jornada de este lunes con un volumen menor pero importante volvía a suceder lo mismo. Esto me hace ser muy precavido pues algo se está cociendo. Si tuviera que guiarme por los osciladores mencionados apostaría por una reacción bajista pero no me fío de nada y no descarto otras posibilidades pero desde luego hay que extremar las precauciones e ir cerrando posiciones largas ante un movimiento bajista. He insisto como llevo diciendo desde hace mucho tiempo la tendencia principal es alcista a esto se suma la tendencia de medio plazo que es alcista y la tendencia de corto plazo que está actualmente lateral. Una reacción a la baja solo inclinaría la tendencia de corto plazo y sería una nueva oportunidad para entrar largos. Los niveles a vigilar en caso de ruptura a la baja serían la mencionada media móvil de 50 en los 15.200 y de caer esta las posibilidades de ver un nuevo tanteo de la directriz alcista de medio plazo próxima a los 15.000 será más que probable y esperemos que de llegar aquí se produzca el rebote. Evidentemente podemos pensar en niveles más abajo pero pienso que lo mejor es ir adaptándonos a las posibilidades con mayor probabilidad de ocurrir en el más estricto corto plazo, como siempre digo los pies en el suelo. En todo caso iré como siempre apuntando cuales son los niveles que debemos ir vigilando pero vayamos paso a paso y no dejarnos llevar por las emociones. ¿Cuántos analistas no sugerían a principios de junio que el Dow iría al infierno? Sin embargo esta nuevamente en zona de máximos históricos. Seamos prudentes y alejémonos de las paranoias catastrofistas, si hiciéramos caso a algunos que apuntan que el Dow irá a los 5.000 puntos como he leído últimamente sería un crash a nivel mundial y bien es cierto que las naciones están con un endeudamiento histórico y da mucho miedo pero si la Fed no ha dejado que los mercados americanos se hunda dudo mucho que veamos una catástrofe de dichas dimensiones. De momento nos ceñimos a lo que tenemos y es un lateral de rango estrecho entre los 15.400-15.600, su ruptura nos llevara como mínimo 200 puntos arriba o bien 200 puntos abajo. La media móvil de 20 ha actuado durante la corrección muy bien como resistencia, veremos en caso de ocurrir una caída si es también capaz de funcionar correctamente como soporte y evitar que los osos ataque la media móvil de 50. Como apunte final y para que no me critiquen los bajistas les mencionaré que las dos últimas correcciones a lo largo de los últimos doce meses ha oscilado entre los 1.000-1.200 puntos, atendiendo a este dato hoy por hoy y de iniciarse una corrección semejante nos iríamos a los 14.600-14.400. Curiosamente estaríamos en la zona de retroceso del 38.2% de Fibonacci en los 14.414 aprox.

Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. Importante golpe alcista cuando menos se esperaba, a diferencia de otros índices occidentales el Ibex 35 no se ha visto sumergido por las dudas. El sábado pasado les comentaba mi incertidumbre sobre este índice y lo feo que lo veía si no se superaba en la sesión de este lunes el máximo de la pauta doji del día 19. Bien pues los alcistas no defraudaron y consiguieron superar los 7.979, marcando este lunes un máximo en los 8.016 y como dije de conseguirlo  abriría las puertas para atacar a la media móvil de 200, algo que se consiguió en la sesión del miércoles con el mayor volumen de los últimos 12 días y deteniéndose en la resistencia del canal alcista, esta situación permitió a los alcistas romper en la sesión de jueves la mencionada resistencia, eso sí antes tuvo que visitar la media móvil de 200 para despedirse de ella. Los alcistas tras romper las medias móviles de 50 y 200 y la resistencia del canal alcista se dirigieron a los 8.400, los cuales se estuvo muy cerca de alcanzar al conseguir en la sesión del viernes un máximo intradía en los 8.395,5 puntos. Así tenemos que el movimiento alcista puede alcanzar por la proyección de la ruptura del canal alcista un objetivo en los 8.596. Evidentemente quienes me siguen saben que este era el objetivo alcista que proponía si se conseguían ahuyentar a los bajistas y de momento lo han conseguido. De alcanzarse los 8.600 a partir de ese momento y en zona de resistencia veremos si la espantada de los bajistas es real o simplemente han abierto la puerta a los toros a los máximos de este este año y por ende la resistencia del lateral, desde donde iniciar un ataque de gran envergadura. Esto de momento es una posibilidad, el mercado al final tiene la última palabra. Con la perdida de oportunidad de los bajistas de imponerse a los alcistas esta semana, tenemos que los toros vuelven a dominar la situación y así lo manifiesta el macd diario, mostrando sus dos líneas sobre el nivel 0, dando alas a los ascensos y el estocástico ya está en zona de sobre compra pero esta situación puede seguir así mientras los alcistas mantengan su fuerza. La media móvil de 20 esta alcista claramente pero las medias móviles de 50 y 200 al ser más lentas tardaran tiempo antes de girarse al alza si se les permite obviamente. Concluyendo los alcistas tienen durante esta  próxima semana la oportunidad de alcanzar nuevamente los 8.600 y fuerza no les falta si observamos las cinco velas semanales, consiguiendo cada una de estas velas marcar un mínimo y un máximo ascendente. La posibilidad de un throwback a la resistencia del canal alcista no se puede descartar pero tampoco es necesario. Así que crucemos los dedos y a por los 8.596.
 

sábado, 20 de julio de 2013

Análisis Técnico del IBEX 35.


IBEX 35. El sábado 13 de junio comentaba que las posibilidades de volver a los 7.700 eran muy altas tras la pérdida de la media móvil de 20 y así ha sido. Los intentos por ascender se vieron disueltos por la media móvil de 20 que con el cambio de rol ahora actuaba como resistencia y durante los tres primeros días de esta semana no hubo forma de doblegarla pese a los intentos de los alcistas. Estos nuevamente encontraron apoyo en el soporte del lateral en los 7.700, iniciando un fuerte ataque en la sesión del jueves superando la media móvil con facilidad pero llamando mi atención un volumen dentro de lo normal, cuando la vela que se plasmó por su tamaño y con la facilidad que supero la media móvil de 20 que había impedido anteriormente los ascensos como mencionaba anteriormente debería de haber tenido un gran volumen. Este hecho despertó mi desconfianza sobre la fortaleza alcista y así se dibujó en la sesión del viernes con un doji. Dejando patente que mis sospechas no estaban mal encaminadas. Además tras dos semanas consecutivas se rompía la tónica en velas semanales de mínimos y máximos ascendentes, acompañado de un volumen descendente conforme transcurre el tiempo en el canal alcista, algo muy llamativo. Bien tenemos que el canal alcista sigue vigente a pesar de la ruptura intradía del martes pero como comenté en mi anterior artículo sobre el Ibex de producirse este hecho posiblemente se detendría en el soporte del lateral. El doji en si nos informa que los alcistas no tienen claro sus posibilidades y estas dudas pueden ser aprovechadas por los bajistas que no dan tregua a este índice pero si en la sesión de lunes los alcistas logran superar el máximo de dicho doji en los 7.979 volvería a dar alas para pensar en una subida hasta la resistencia del canal o al menos hasta la media móvil de 200, situada actualmente en los 8.132. Esta posibilidad estaría apoyada por el macd diario que a pesar de estar por debajo del nivel 0 está claramente al alza, aunque bien es cierto que esto solo confirma el rebote dentro de un escenario bajista. El estocástico se ha girado al alza y de no cambiar apoyaría los ascensos de producirse. Por otra parte tenemos que la media móvil de 50 ha cortado a la baja la media móvil de 200, acompañando a la media móvil de 20 que a pesar de haberse girado al alza tras su ruptura también se encuentra por debajo de la citada media de 200. Entonces tomando todos los datos expuestos tenemos claro que para confiar en las posibilidades de los alcistas necesitamos anular el doji del viernes y como he dicho esto pasa por superar los 7.979 que nos abriría las puertas de los 8.100 si esto no se consigue volver a los 7.700 será una realidad y si el cierre está por debajo del soporte del canal las cosas pintaran mal y con la perdida de los 7.700 nos vamos a los 7.000 y esta posibilidad pesa hoy por hoy más que la posibilidad de ir a los máximos de este año algo que sería factible de producirse una ruptura del canal alcista. Resumiendo los bajistas tienen a su favor las medias móviles, una vela semanal que rompe la tónica de dos semanas consecutivas de mínimos y máximos ascendentes, dando paso a una vela semanal con un mínimo y máximo descendente, el macd apoya el rebote pero dentro de un movimiento bajista y el estocástico aunque esta girado al alza está en una zona neutral tras el fuerte ascenso del jueves, de lo contrario seguiría un movimiento descendente, un volumen descendente y una pauta doji en mitad del canal que podría ser un simple descanso en el camino pero también podría dar paso a los bajistas. Así las cosas pintan muy mal para los alcistas, los cuales pueden apoyarse en un soporte fiable como son los 7.700 y un nivel de filtro que serían los 7.500, sin olvidar que se mantienen en un canal alcista y que son capaces de impulsarse cuando llegan al soporte. Está claro que en este momento no es hora de abrir largos y si se está  fuera mucho mejor. La posibilidad de abrir cortos pasa por que no se supere los máximos de esta semana, les recuerdo que son los 7.979.
 

domingo, 14 de julio de 2013

Análisis Técnico del DAX 30.

DAX 30. Torpedo a la línea de flotación bajista durante esta semana en la cual las dudas sobre el rebote se habían cuestionado tras el golpe de mano de los bajistas en la sesión del 5 de julio. Los alcistas no se han amedrantado y así ocurrió más comenzar la sesión de lunes con un hueco alcista y terminado tras chocar contra el mayor quebradero de cabeza de este índice desde el inicio de la corrección la temida media móvil de 20. Sin embargo los alcistas consiguieron recuperar terreno y la posibilidad de atacar nuevamente la media citada. En la sesión del martes un nuevo hueco alcista superaba la media móvil de 20 y se estampaba contra directriz bajista de corto plazo pero esto tampoco fue un problema para los alcistas que nuevamente con un hueco alcista superaban no solo la directriz alcista sino también la resistencia de los 8.116 y además se aupaba sobre el 38.2% de retroceso de Fibonacci del impulso alcista iniciado a mediados de abril y el 61.8% del impulso bajista iniciado a finales de mayo, lo cual le abre las puertas para avanzar hacia máximos históricos pero se detuvo ante la media móvil de 50 y plasmando una pauta doji, esto parecía peligroso y la posibilidad de un throwback a la directriz bajista era muy probable pero esto no entraba dentro de los planes de los alcistas al menos no en la sesión del viernes en que nuevamente y con un pequeño hueco alcista superaba la media móvil de 50 y superando rápidamente los 8.200, alcanzando un máximo intradía en los 8.244,13. Los alcistas han dado un golpe de efecto durante esta semana superando un obstáculo tan complicado como era la media móvil de 20 y en menor medida la media móvil de 50 y con algo más de resistencia directriz bajista, tampoco opuso resistencia la resistencia de los 8.116 valga la redundancia . Lo más curioso es que los cuatro obstáculos fueron superados con huecos y con un volumen no muy boyante. Esto me hace ser precavido a la hora de pensar en una continuidad alcista sin un recorte para dar mayor credibilidad a la fortaleza alcista, el doji en resistencia seguido de otra pequeña vela con una sombra sino mayor que el cuerpo al menos semejante, me hace ser precavido con este torpedo alcista. Con ello no quiero quitar merito a la vela semanal que ha conseguido marcar por primera vez desde que se inició la corrección a finales de mayo un mínimo y máximo ascendente, ya la semana pasada se marcó un mínimo ascendente pero le faltó rematar con un máximo que no consiguió por escasos puntos. Con esto no quiero decir que el rebote iniciado el 25 de junio este anulado ni mucho menos pero veo muy poco probable que el Dax siga subiendo sin cerrar sino todos si algunos de los huecos abiertos y esto estaría en consonancia con mi idea de ver un throwback quizás a la directriz bajista. Bien es cierto que además de los progresos que hemos visto durante esta semana los alcistas siguen apoyados por el RSI claramente al alza, el macd lo mismo pero aún no ha superado el nivel 0 confirmando exclusivamente el rebote y no anulando la tendencia bajista de corto plazo y el estocástico está en zona de sobrecompra pero sin dar señal de un posible cambio de sentido pero por delante los alcistas tienen por anular los máximos descendentes situados en los 8.285 y los 8.355, superado este último podríamos estar más cerca de anular la tendencia bajista de corto plazo, un nivel del cual debemos estar muy pendientes pues el Dax 30 tiene activado un doble suelo con objetivo teórico en los 8.350. Por eso los 8.355 serán un nivel muy a vigilar tanto por alcistas como por bajistas. Resumiendo los alcistas han dejado patente que no estaban acabados y han conseguido batir la media móvil de 20 que había sido una pesadilla pero ahora mismo está ante una zona crucial que marcará el camino a seguir a lo largo de este verano. Vamos a ser precavidos y no dejarnos llevar por la euforia, no vendamos la piel del oso antes de haberlo cazado. Las cosas pintan bien para los toros pero un zarpazo de los osos podría ser demoledor en estos momentos. No me fio de los bajistas y dudo que puedan dar la vuelta a la situación actual pero no descarto un ataque.

sábado, 13 de julio de 2013

Análisis Técnico del S&P 500.

S&P 500. Con la ruptura de la media móvil de 50 el viernes de la semana pasada comenzábamos esta semana pero necesitábamos confirmar dicha ruptura, esta había sido un muro impenetrable para los alcistas durante cinco jornadas consecutivas. La confirmación llego el lunes donde el volumen fue elevado a pesar del pequeño tamaño de la vela y esto nos permitió apreciar que la lucha entre alcistas y bajistas fue feroz, decantándose la balanza finalmente por el bando alcista. Las sesiones siguientes fueron un desfile de la victoria por parte de los toros a pesar de que en la sesión de miércoles la situación estuvo muy complicada pues estaba en juego la anulación o vigencia de un máximo descendente, nuevamente decantándose por las subidas hasta cerrar en la sesión del viernes en los 1.680,19 máximos de la sesión, con lo cual se quedó a 7 puntos de alcanzar el máximo histórico. La fortaleza plasmada por los alcistas durante esta semana a anulado “definitivamente” la corrección iniciada el 23 de mayo y que llevo al S&P desde los 1.687 hasta un mínimo en los 1.560, sin llegar a ceder el 38.2% de retroceso de Fibonacci de todo el impulso alcista iniciado a mediados de noviembre de 2.012. Así tenemos una segunda vela semanal con mínimos y máximos ascendentes, un dato muy importante a favor de los alcistas y que de seguir así pronto será apoyado en velas mensuales y solo una catástrofe evitaría este hecho y esto pasaría por perder el mínimo mensual de junio en los 1.560. A mí personalmente esta posibilidad me parece casi imposible pero como siempre digo los mercados son imprevisibles. No obstante está muy claro que los alcistas han logrado recomponerse de lo que a todas luces era una corrección normal dentro de una clara tendencia alcista de fondo. Sin embargo habrá bajistas que puedan pensar agarrándose a un clavo ardiendo que la gran corrección de la que tanto se ha hablado tiene una última oportunidad y esta vendría de la mano en este momento de un doble techo. Posibilidad no descartable pero observando el gráfico veo más que viable visitar en breve y muy posiblemente esta próxima semana los 1.700 y es que no solo volvemos a recuperar un movimiento de mínimos y máximos ascendentes fijándonos en velas semanales sino que además las medias móviles de 50 y 20 se mueven al alza y el cruce alcista de la media de 20 sobre la media de 50 será en breve sesiones, sin olvidar la media móvil de 200 que mantiene su movimiento ascendente. En apoyo de estas tenemos al macd diario que está nuevamente sobre el nivel 0 confirmando la anulación de la corrección por no mencionar en gráfico semanal que nos confirma el fin de la corrección dentro de una tendencia alcista de largo y medio plazo. El estocástico diario por su parte está en zona de sobrecompra pero esto no es significativo pues de todos es sabido que cuando una tendencia es fuerte esta suele marcar niveles extremos que pueden durar días, semanas o meses. Un simple vistazo al gráfico podrá confirmar mis palabras para aquellos no muy conocedores de la lectura de los osciladores. Por su parte el estocástico en gráfico semanal ha dejado atrás su movimiento descendente girando su movimiento hacia arriba. Terminando solo les recuerdo que el S&P es alcista en el largo y medio plazo y que en el corto plazo ha vuelto a recuperar la senda alcista, que podemos ver alguna reacción bajista pues puede ser pero veo esta posibilidad como una posibilidad de entrar largos pues esta reacción bajista podría buscar la formación de un mínimo ascendente para continuar con los ascensos. ¿Es posible un doble techo? Sí, pero viendo como los bajistas han sido incapaces de aprovechar su oportunidad de haber dejado K.O. a los alcistas dudo mucho de que esta formación chartista pueda producirse pero como en ocasiones suelo decir no tengo una bola de cristal y solo puedo hablar de lo que veo en un gráfico.
 

Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. La semana comenzó como había terminado la anterior, atacando la resistencia del canal alcista en el que lleva inmerso desde que se inició el rebote a finales de junio. En cambio esta semana nos encontrábamos la cotización atrapada entre la resistencia del canal y la media móvil de 20. Esta última funcionó perfectamente como soporte durante la sesión del lunes y miércoles pero la incapacidad de romper el canal tras varios intentos frustrados mostraba la debilidad de los alcistas de ir más allá y para mayor problema de estos la media móvil de 200 vigilaba muy de cerca los posibles intentos por romper dicho canal y así sucedió este martes cuando en intradía se rompía la resistencia del canal pero cuando se aproximó a la mencionada media móvil de 200 la presencia bajista repelió la incursión alcista. La situación se agravo durante el viernes con la perdida de los 8.000 y la ruptura a la baja de la media móvil de 20 pero consiguiendo no perder los 7.800 desde donde los alcistas consiguieron alejar a los bajistas. Esta situación se puede considerar grave pero a pesar de ello tenemos un mínimo y máximos ascendente en vela semanal la cual se añade a la anterior vela semanal, confirmando el rebote. Evidentemente aún es pronto para pensar que el rebote ha finalizado y mientras tengamos mínimos y máximos ascendentes semanales no daremos por concluida esta. Además la reacción alcista en los 7.800 muestra que los alcistas aunque tocados durante la sesión del viernes no están muertos y prueba de ello es que no se perdió los 7.612 mínimo ascendente y cuya perdida si habría anulado el rebote. Mientras los 7.700 se mantenga firme y sobre todo los 7.500 no hay porque alarmarse. Ciertamente está claro que los alcistas después de una serie de intentos por romper la resistencia del canal se han visto obligados a ceder pero no podemos actuar como corderos asustados a la más mínima reacción bajista lo mismo que tampoco es para tirar cohetes con subidas semejantes a la perdida de ayer como ocurrió los pasados 26 de junio y 4 de julio. Vamos a tranquilizarnos y seamos conscientes en primer lugar que estamos en un amplio movimiento lateral y en segundo lugar que el actual rebote se mueve en un canal y que lo normal es que al igual que el lateral veamos movimientos tan habituales como subidas hacia la resistencia y de no conseguir su ruptura pues lo normal es que las caídas se impongan buscando un nuevo nivel desde donde volver a resistencia y esto suele ocurrir si no hay un fallo bajista buscando el soporte bien del lateral o del canal. Es decir es como un  partido de tenis la pelota va de derecha a izquierda y viceversa y aquí ocurre de arriba abajo y viceversa.  De momento el volver al soporte del canal es muy posible, este ahora mismo se encuentra apoyado por el soporte del lateral o rectángulo. De no producirse un nuevo movimiento al alza lo más probable es que tengamos una ruptura que pueda conducir las caídas hasta los 7.500 y si esta cae entonces sí que podemos decir que el IBEX tiene un problema muy grave y aunque no me gusta hablar de niveles no cercanos la posibilidad de ir a los 7.000 me parece viable pero esto de momento no es más que una hipótesis y de momento hay que ceñirse a los niveles más cercanos y después paso a paso veremos hacia donde se dirigen las subidas o caídas. Como mencionaba la posibilidad de ir a las proximidades  de los 7.700 es bastante probable más cuando hemos perdido la media móvil de 20, la media móvil de 50 está inclinada hacia abajo y próxima a la media móvil de 200. El macd diario después del golpe bajista del viernes se ha girado a la baja pero sin olvidar que mantiene un cruce alcista por debajo del nivel 0 confirmando el rebote y por ende aún no está anulado y el estocástico diario cuando estaba entrando en zona de sobrecompra también se ha girado a la baja por lo sucedido el viernes. Está claro que la situación no pinta bien para los intereses alcistas pero todo puede suceder con nuestro Ibex y si los alcistas logran romper el canal por proyección se puede ir como mínimo a los 8.500 y de suceder no descartaría para nada la posibilidad de ir a los 8.700. Concluyendo el Ibex no es un índice apropiado para un especulador o inversor con poca experiencia, para ellos hay otros índices más apropiados por su solidez, nuestro índice es un chicharro y como tal puede ocurrir cualquier cosa y de la alegría se puede pasar en un segundo a la más inmensa desesperación.
 

viernes, 12 de julio de 2013

Análisis Técnico de CATERPILLAR, Inc.


CATERPILLAR, Inc. La tendencia bajista de corto plazo sufrió la semana pasada una primera llamada de atención ante un posible rebote, esto sucedió tras siete semanas consecutivas con mínimos descendentes y cuya trayectoria se interrumpe durante esta semana pasada al formarse en vela semanal un mínimo y máximo ascendente. Este aviso de que algo podía cambiar se vio reflejado este lunes cuando los alcistas consiguieron alcanzar la resistencia del canal bajista en el cual se encontraba inmerso este valor desde mayo. Esto permitió en la jornada del martes abrir con un hueco alcista y un buen volumen acompaño esta ruptura del canal bajista, permitiendo el rebote alcanzar el 38.2% de retroceso de Fibonacci de todo el impulso bajista iniciado a principios de febrero, cerrando este jueves en los 86,70$ y próximo al objetivo por ruptura del canal en los 87,09$ pero que de acompañar la buena fortuna puede alcanzar la media móvil de 200, actualmente en los 87,70$. La situación en el corto/medio plazo apoyaría el actual rebote si nos fijamos en el corte alcista de las líneas del macd y que pronto de seguir la actual situación cortará al alza el nivel 0 y el estocástico aunque esta casi en zona de sobrecompra aún puede moverse ascendentemente. Por su parte la media móvil de 20 está ascendiendo y la media móvil de 50 tras detener a los alcistas durante este martes y miércoles no pudo evitar en la sesión del jueves que un hueco alcista la sobrepasará.  Será interesante ver si en caso de retroceder el precio esta actuaría como soporte. Así de momento el rebote va por buen camino pero una vez alcance la media móvil de 200 habrá que tener cuidado pues dudo mucho que los huecos alcistas del martes y jueves se mantengan abiertos y desde luego en muy breve espacio de tiempo será anulado el hueco alcista del jueves, paso previo a un throwback a la directriz bajista de medio plazo y nunca descartable un throwback hacia la antigua resistencia del canal bajista y que anularía el hueco del martes. No obstante en los mercados financieros nada es seguro y todo puede ocurrir, sin olvidar que la tendencia de fondo es bajista.
 

domingo, 7 de julio de 2013

Análisis Técnico del DAX 30.


DAX 30. Comenzaba la semana con una pauta doji próximo a la temida media móvil de 20, un auténtico tormento para los alcistas. La aparición de dicha pauta parecía dar por concluido el rebote iniciado el 25 de junio, desde la media móvil de 200. Así ocurrió cayendo la cotización nuevamente hasta la media móvil de 200. Donde se detuvo las caídas y la aparición de una pauta dragonfly (libélula) me hacía presagiar el inicio de un nuevo rebote. Confirmándose mi sospecha en la siguiente sesión, tras un hueco alcista las subidas se imponían con fuerza, deteniéndose nuevamente ante la media móvil de 20. Aquí volvía a estar la clave pues si en la sesión del viernes se cerraba sobre la mencionada media la continuidad del rebote estaba casi asegurada pero si fallaba volveríamos a caer y posiblemente buscando nuevamente la media móvil de 200. Los alcistas volvieron a fallar una vez más ante la media móvil de 20 a pesar de haber superado su nivel en intradía pero finalmente fueron incapaces de romper la presión vendedora y el pánico tomo las riendas. Finalizada la jornada teníamos una pauta de envolvente bajista. Un tremendo golpe que volvía a poner de relieve que los bajistas no habían huido como muchos analistas anunciaban. Ciertamente para mí como para cualquier conocedor en profundidad de los patrones de velas japonesas esta pauta de envolvente bajista no tiene especial relevancia pues solo tenemos una vela alcista antes de la aparición de la pauta mencionada, es decir necesitamos una serie de velas que confirmen un movimiento al alza para dar credibilidad a dicho patrón bajista y lo mismo puedo decir de la pauta de línea penetrante en gráfico semanal. Insisto necesitamos una tendencia clara para confiar en las probabilidades de éxito de las pautas mencionadas y siempre desde la óptica de un giro de la tendencia pues para mi dichas pautas no son más que patrones de continuación, confirmando la continuidad de la tendencia bajista de corto plazo. Evidentemente lo primero que podemos sacar en claro es que el Dax está atrapado entre  las medias móviles de 20 y 200. Que bien es cierto que la vela semanal tiene un mínimo y un máximo ascendente sin embargo esta es claramente bajista. Sin lugar a dudas durante estas dos últimas semanas hemos estado viendo un movimiento de consolidación entre las medias citadas. La cuestión es ¿dónde irá finalmente?, bien la respuesta es complicada cuando tantos elementos pueden influir pero basándonos exclusivamente en el análisis técnico podemos  observar una divergencia bajista en el estocástico diario y en semanal el movimiento a la baja sigue vigente e implacable. El macd está bajista en diario y en semanal sigue apoyando la corrección dentro de una tendencia alcista de largo plazo. El RSI semanal continúa su movimiento a la baja y en diario a pesar de estar en tierra de nadie vuelve a inclinarse a la baja. Seguimos por debajo de la directriz bajista de corto plazo (línea negra). La media móvil de 20 sigue por debajo de la media móvil de 50 y obviamente apunta hacia abajo mientras la media de 200 cada vez esta ralentizado sus vistas hacia arriba, aplanándose. Concluyendo el Dax se mantiene encerrado entre las medías móviles de 20 y 200. La ruptura de cualquieras de ellas puede ser un punto de inflexión. Haciendo un símil con el boxeo tenemos que los bajistas ganan por puntos pero el K.O. que se esperaba aún no ha llegado y mientras esto no ocurra los alcistas pueden seguir golpeando.

sábado, 6 de julio de 2013

Análisis Técnico del NASDAQ 100.

NASDAQ 100. Inicio la semana con un hueco alcista que le permitió comenzar por encima de la resistencia del canal bajista que durante la semana pasada había vuelto a detener a los alcistas. Sin embargo este hueco no permitió que los toros pudieran romper la media móvil de 50. Esta ha sido la línea defensiva que mantuvo a raya los ataques alcistas que veían como cada vez que alcanzaban dicha media no conseguían doblegarla. Cuando todo parecía indicar que el rebote iniciado el 24 de junio había concluido llego la sorpresa y con ella un cierre sobre la mencionada media. La buena nueva es que el hueco bajista del 20 de junio esta anulado y esta es la llave para atacar los 3.000 y cuya rendición anularía la tendencia bajista de corto plazo. Sin embargo no podemos dejar a un lado la aparición de una pauta candlestick, en concreto un “hombre colgado” patrón bajista pero por si sola no podemos dar por hecho un nuevo movimiento a la baja. Bien es cierto que su aparición en la media móvil de 50 y tras una serie de velas al alza podría ser suficiente para algunos para pensar en la apertura de cortos pero lo recomendable es esperar una confirmación de dicha pauta y que pasaría por un cierre por debajo de los 2.963,22. Dicha situación no solo confirmaría dicha pauta bajista sino que además sería probable que se volviera a cotizar por debajo de la media móvil. Observando el gráfico podremos ver como anteriormente una pauta de envolvente bajista en los 3.000 fue el detonante del más contundente golpe bajista desde que se inició la corrección el 24 de mayo. Por lo tanto basándonos en pautas candlestick podríamos estar ante un posible giro a la baja pero como he dicho necesitamos una confirmación, sin ella no sería muy racional abrir cortos, solo si al cierre de la sesión observamos que se pierde el nivel citado se podría abrir cortos y con una mayor garantía de acertar que sin confirmación. El volumen tampoco ha sido nada fuera de lo normal, me hubiera gustado ver más movimiento. Pasando a los osciladores tenemos al estocástico diario subiendo y aún tenemos espacio para seguir ascendiendo y en gráfico semanal tenemos a las líneas girándose al alza pero sin olvidar que vienen descendiendo pero este giro al alza es interesante, veremos si al final hay cruce al alza. El macd diario por su parte esta cruzado al alza pero por debajo del nivel 0, esto implica que estamos bajistas a corto plazo, confirmando de momento solo el rebote y en semanal sigue claramente por encima del nivel 0 y con un ligero descenso que confirma la actual tendencia bajista pero dentro de un movimiento más amplio claramente alcista. Las medias móviles de 50 y 200 todavía siguen apuntando al alza. En general podemos pensar que los ascensos pueden proseguir hasta los 3.000 puntos y así lo confirma también la vela semanal con un mínimo y máximo ascendente. Solo la pauta de “hombre colgado” contradice todos los demás elementos.

martes, 2 de julio de 2013

Análisis Técnico de Boeing Co.


BOEING CO. El camino ascendente emprendido desde marzo se detuvo en los 104,15$. Iniciándose una corrección cuyo aviso llego precedido de la ruptura de la media móvil de 20 que desde el inicio del impulso alcista de marzo había actuado a la perfección como soporte permitiendo solo una ruptura en intradía durante la formación de un triángulo expansivo. Esta señal de ruptura llego precedida a continuación de una pauta candlestick de “dragon fly” lo cual sugería que el mínimo de dicha pauta podría actuar como soporte y así ocurrió a pesar de nueva incursión bajista que intradía rompía dicho mínimo pero solo fue para apoyarse sobre la media móvil de 50 para desde este punto rebotar. Retronando en un perfecto patrón en V a máximos anuales, donde nuevamente las dudas han vuelto a aflorar. Así la situación de momento me hace ser precavido por el volumen descendente de las dos últimas sesiones y es que los alcistas necesitan un fuerte volumen para romper la resistencia de los 104,15$ antes de abalanzarse sobre el máximo histórico en los 107,83$. Para confiar en la continuidad alcista necesitamos mantener abierto el hueco alcista del 27 de junio, la cual ahora mismo está siendo apoyada por la media móvil de 20 que podría detener un ataque bajista con poco volumen. La pérdida de dicha móvil también anularía el hueco citado y posiblemente pudiéramos estar en la antesala de una confirmación de un doble techo de caer por debajo de los 96,3085$ y esta posibilidad sería bastante fiable porque de llegar a dicho nivel se habrían roto las medias móviles de 20 y 50, siendo una señal de alarma muy importante. Observando el oscilador macd tenemos que está a punto de dar una nueva señal alcista pero esta como suele ser habitual viene con retraso, sin embargo fue una divergencia la que si nos advirtió de la corrección. En gráfico semanal aún estamos claramente alcistas como se puede apreciar observando un gráfico mensual de precio con mínimos y máximos ascendentes. No obstante el estocástico en semanal esta en zona de sobrecompra desde que se inició este el impulso alcista de marzo y en diario está entrando en dicha zona de sobrecompra. Ante esta situación debemos estar atentos ante un posible giro bajista más teniendo por delante los niveles citados como niveles de resistencia en los 104,15$ y los 107,38$, necesitando un gran volumen para reactivar la tendencia alcista y superar las resistencias comentadas. Volviendo a la posibilidad de un doble techo en caso de activarse el precio objetivo se sitúa en los 88$ y el stop loss lo situaríamos en los 104,16$.