Análisis Técnico del Dow Jones 30.

DOW JONES 30. Mantiene la incertidumbre tras once días en zona de máximos históricos, marcando durante esta semana un nuevo máximo en los 15.604 puntos. Esta situación muestra un claro lateral entre los 15.400 – 15.600. Un estrecho rango cuya ruptura a la baja nos conduciría a los 15.200, por donde se mueve la media móvil de 50 y que podría actuar como línea defensiva alcista. Una ruptura al alza nos volvería a marcar nuevos máximos de camino a su objetivo en los 15.800. Sin embargo observando el macd diario la balanza podría decantarse por una corrección, panorama que apoyaría el macd semanal pero sin olvidar que el fondo es ALCISTA. El estocástico diario por su parte, en zona de sobrecompra está moviéndose a la baja pero aún no ha cortado el nivel 80, de producirse saltarían las alarmas, acompañado del estocástico semanal que ya está nuevamente en zona de sobrecompra. Las medias móviles de 20, 50 y 200 en gráfico semanal están al alza lo cual nos deja patente cual es la tendencia principal, en cambio en gráfico diario tenemos la media móvil de 20 y 200 al alza y la medía móvil de 50 se muestra plana. Para mí lo más llamativo es el gran volumen, el mayor a lo largo de todo julio que se produjo en la sesión del 19 de julio, la vela fue muy, muy pequeña, esto me lleva a pensar que hubo una fuerte distribución y en la jornada de este lunes con un volumen menor pero importante volvía a suceder lo mismo. Esto me hace ser muy precavido pues algo se está cociendo. Si tuviera que guiarme por los osciladores mencionados apostaría por una reacción bajista pero no me fío de nada y no descarto otras posibilidades pero desde luego hay que extremar las precauciones e ir cerrando posiciones largas ante un movimiento bajista. He insisto como llevo diciendo desde hace mucho tiempo la tendencia principal es alcista a esto se suma la tendencia de medio plazo que es alcista y la tendencia de corto plazo que está actualmente lateral. Una reacción a la baja solo inclinaría la tendencia de corto plazo y sería una nueva oportunidad para entrar largos. Los niveles a vigilar en caso de ruptura a la baja serían la mencionada media móvil de 50 en los 15.200 y de caer esta las posibilidades de ver un nuevo tanteo de la directriz alcista de medio plazo próxima a los 15.000 será más que probable y esperemos que de llegar aquí se produzca el rebote. Evidentemente podemos pensar en niveles más abajo pero pienso que lo mejor es ir adaptándonos a las posibilidades con mayor probabilidad de ocurrir en el más estricto corto plazo, como siempre digo los pies en el suelo. En todo caso iré como siempre apuntando cuales son los niveles que debemos ir vigilando pero vayamos paso a paso y no dejarnos llevar por las emociones. ¿Cuántos analistas no sugerían a principios de junio que el Dow iría al infierno? Sin embargo esta nuevamente en zona de máximos históricos. Seamos prudentes y alejémonos de las paranoias catastrofistas, si hiciéramos caso a algunos que apuntan que el Dow irá a los 5.000 puntos como he leído últimamente sería un crash a nivel mundial y bien es cierto que las naciones están con un endeudamiento histórico y da mucho miedo pero si la Fed no ha dejado que los mercados americanos se hunda dudo mucho que veamos una catástrofe de dichas dimensiones. De momento nos ceñimos a lo que tenemos y es un lateral de rango estrecho entre los 15.400-15.600, su ruptura nos llevara como mínimo 200 puntos arriba o bien 200 puntos abajo. La media móvil de 20 ha actuado durante la corrección muy bien como resistencia, veremos en caso de ocurrir una caída si es también capaz de funcionar correctamente como soporte y evitar que los osos ataque la media móvil de 50. Como apunte final y para que no me critiquen los bajistas les mencionaré que las dos últimas correcciones a lo largo de los últimos doce meses ha oscilado entre los 1.000-1.200 puntos, atendiendo a este dato hoy por hoy y de iniciarse una corrección semejante nos iríamos a los 14.600-14.400. Curiosamente estaríamos en la zona de retroceso del 38.2% de Fibonacci en los 14.414 aprox.

Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. Importante golpe alcista cuando menos se esperaba, a diferencia de otros índices occidentales el Ibex 35 no se ha visto sumergido por las dudas. El sábado pasado les comentaba mi incertidumbre sobre este índice y lo feo que lo veía si no se superaba en la sesión de este lunes el máximo de la pauta doji del día 19. Bien pues los alcistas no defraudaron y consiguieron superar los 7.979, marcando este lunes un máximo en los 8.016 y como dije de conseguirlo  abriría las puertas para atacar a la media móvil de 200, algo que se consiguió en la sesión del miércoles con el mayor volumen de los últimos 12 días y deteniéndose en la resistencia del canal alcista, esta situación permitió a los alcistas romper en la sesión de jueves la mencionada resistencia, eso sí antes tuvo que visitar la media móvil de 200 para despedirse de ella. Los alcistas tras romper las medias móviles de 50 y 200 y la resistencia del canal alcista se dirigieron a los 8.400, los cuales se estuvo muy cerca de alcanzar al conseguir en la sesión del viernes un máximo intradía en los 8.395,5 puntos. Así tenemos que el movimiento alcista puede alcanzar por la proyección de la ruptura del canal alcista un objetivo en los 8.596. Evidentemente quienes me siguen saben que este era el objetivo alcista que proponía si se conseguían ahuyentar a los bajistas y de momento lo han conseguido. De alcanzarse los 8.600 a partir de ese momento y en zona de resistencia veremos si la espantada de los bajistas es real o simplemente han abierto la puerta a los toros a los máximos de este este año y por ende la resistencia del lateral, desde donde iniciar un ataque de gran envergadura. Esto de momento es una posibilidad, el mercado al final tiene la última palabra. Con la perdida de oportunidad de los bajistas de imponerse a los alcistas esta semana, tenemos que los toros vuelven a dominar la situación y así lo manifiesta el macd diario, mostrando sus dos líneas sobre el nivel 0, dando alas a los ascensos y el estocástico ya está en zona de sobre compra pero esta situación puede seguir así mientras los alcistas mantengan su fuerza. La media móvil de 20 esta alcista claramente pero las medias móviles de 50 y 200 al ser más lentas tardaran tiempo antes de girarse al alza si se les permite obviamente. Concluyendo los alcistas tienen durante esta  próxima semana la oportunidad de alcanzar nuevamente los 8.600 y fuerza no les falta si observamos las cinco velas semanales, consiguiendo cada una de estas velas marcar un mínimo y un máximo ascendente. La posibilidad de un throwback a la resistencia del canal alcista no se puede descartar pero tampoco es necesario. Así que crucemos los dedos y a por los 8.596.

 

Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. El sábado 13 de junio comentaba que las posibilidades de volver a los 7.700 eran muy altas tras la pérdida de la media móvil de 20 y así ha sido. Los intentos por ascender se vieron disueltos por la media móvil de 20 que con el cambio de rol ahora actuaba como resistencia y durante los tres primeros días de esta semana no hubo forma de doblegarla pese a los intentos de los alcistas. Estos nuevamente encontraron apoyo en el soporte del lateral en los 7.700, iniciando un fuerte ataque en la sesión del jueves superando la media móvil con facilidad pero llamando mi atención un volumen dentro de lo normal, cuando la vela que se plasmó por su tamaño y con la facilidad que supero la media móvil de 20 que había impedido anteriormente los ascensos como mencionaba anteriormente debería de haber tenido un gran volumen. Este hecho despertó mi desconfianza sobre la fortaleza alcista y así se dibujó en la sesión del viernes con un doji. Dejando patente que mis sospechas no estaban mal encaminadas. Además tras dos semanas consecutivas se rompía la tónica en velas semanales de mínimos y máximos ascendentes, acompañado de un volumen descendente conforme transcurre el tiempo en el canal alcista, algo muy llamativo. Bien tenemos que el canal alcista sigue vigente a pesar de la ruptura intradía del martes pero como comenté en mi anterior artículo sobre el Ibex de producirse este hecho posiblemente se detendría en el soporte del lateral. El doji en si nos informa que los alcistas no tienen claro sus posibilidades y estas dudas pueden ser aprovechadas por los bajistas que no dan tregua a este índice pero si en la sesión de lunes los alcistas logran superar el máximo de dicho doji en los 7.979 volvería a dar alas para pensar en una subida hasta la resistencia del canal o al menos hasta la media móvil de 200, situada actualmente en los 8.132. Esta posibilidad estaría apoyada por el macd diario que a pesar de estar por debajo del nivel 0 está claramente al alza, aunque bien es cierto que esto solo confirma el rebote dentro de un escenario bajista. El estocástico se ha girado al alza y de no cambiar apoyaría los ascensos de producirse. Por otra parte tenemos que la media móvil de 50 ha cortado a la baja la media móvil de 200, acompañando a la media móvil de 20 que a pesar de haberse girado al alza tras su ruptura también se encuentra por debajo de la citada media de 200. Entonces tomando todos los datos expuestos tenemos claro que para confiar en las posibilidades de los alcistas necesitamos anular el doji del viernes y como he dicho esto pasa por superar los 7.979 que nos abriría las puertas de los 8.100 si esto no se consigue volver a los 7.700 será una realidad y si el cierre está por debajo del soporte del canal las cosas pintaran mal y con la perdida de los 7.700 nos vamos a los 7.000 y esta posibilidad pesa hoy por hoy más que la posibilidad de ir a los máximos de este año algo que sería factible de producirse una ruptura del canal alcista. Resumiendo los bajistas tienen a su favor las medias móviles, una vela semanal que rompe la tónica de dos semanas consecutivas de mínimos y máximos ascendentes, dando paso a una vela semanal con un mínimo y máximo descendente, el macd apoya el rebote pero dentro de un movimiento bajista y el estocástico aunque esta girado al alza está en una zona neutral tras el fuerte ascenso del jueves, de lo contrario seguiría un movimiento descendente, un volumen descendente y una pauta doji en mitad del canal que podría ser un simple descanso en el camino pero también podría dar paso a los bajistas. Así las cosas pintan muy mal para los alcistas, los cuales pueden apoyarse en un soporte fiable como son los 7.700 y un nivel de filtro que serían los 7.500, sin olvidar que se mantienen en un canal alcista y que son capaces de impulsarse cuando llegan al soporte. Está claro que en este momento no es hora de abrir largos y si se está  fuera mucho mejor. La posibilidad de abrir cortos pasa por que no se supere los máximos de esta semana, les recuerdo que son los 7.979.

 

Análisis Técnico del DAX 30.

DAX 30. Torpedo a la línea de flotación bajista durante esta semana en la cual las dudas sobre el rebote se habían cuestionado tras el golpe de mano de los bajistas en la sesión del 5 de julio. Los alcistas no se han amedrantado y así ocurrió más comenzar la sesión de lunes con un hueco alcista y terminado tras chocar contra el mayor quebradero de cabeza de este índice desde el inicio de la corrección la temida media móvil de 20. Sin embargo los alcistas consiguieron recuperar terreno y la posibilidad de atacar nuevamente la media citada. En la sesión del martes un nuevo hueco alcista superaba la media móvil de 20 y se estampaba contra directriz bajista de corto plazo pero esto tampoco fue un problema para los alcistas que nuevamente con un hueco alcista superaban no solo la directriz alcista sino también la resistencia de los 8.116 y además se aupaba sobre el 38.2% de retroceso de Fibonacci del impulso alcista iniciado a mediados de abril y el 61.8% del impulso bajista iniciado a finales de mayo, lo cual le abre las puertas para avanzar hacia máximos históricos pero se detuvo ante la media móvil de 50 y plasmando una pauta doji, esto parecía peligroso y la posibilidad de un throwback a la directriz bajista era muy probable pero esto no entraba dentro de los planes de los alcistas al menos no en la sesión del viernes en que nuevamente y con un pequeño hueco alcista superaba la media móvil de 50 y superando rápidamente los 8.200, alcanzando un máximo intradía en los 8.244,13. Los alcistas han dado un golpe de efecto durante esta semana superando un obstáculo tan complicado como era la media móvil de 20 y en menor medida la media móvil de 50 y con algo más de resistencia directriz bajista, tampoco opuso resistencia la resistencia de los 8.116 valga la redundancia . Lo más curioso es que los cuatro obstáculos fueron superados con huecos y con un volumen no muy boyante. Esto me hace ser precavido a la hora de pensar en una continuidad alcista sin un recorte para dar mayor credibilidad a la fortaleza alcista, el doji en resistencia seguido de otra pequeña vela con una sombra sino mayor que el cuerpo al menos semejante, me hace ser precavido con este torpedo alcista. Con ello no quiero quitar merito a la vela semanal que ha conseguido marcar por primera vez desde que se inició la corrección a finales de mayo un mínimo y máximo ascendente, ya la semana pasada se marcó un mínimo ascendente pero le faltó rematar con un máximo que no consiguió por escasos puntos. Con esto no quiero decir que el rebote iniciado el 25 de junio este anulado ni mucho menos pero veo muy poco probable que el Dax siga subiendo sin cerrar sino todos si algunos de los huecos abiertos y esto estaría en consonancia con mi idea de ver un throwback quizás a la directriz bajista. Bien es cierto que además de los progresos que hemos visto durante esta semana los alcistas siguen apoyados por el RSI claramente al alza, el macd lo mismo pero aún no ha superado el nivel 0 confirmando exclusivamente el rebote y no anulando la tendencia bajista de corto plazo y el estocástico está en zona de sobrecompra pero sin dar señal de un posible cambio de sentido pero por delante los alcistas tienen por anular los máximos descendentes situados en los 8.285 y los 8.355, superado este último podríamos estar más cerca de anular la tendencia bajista de corto plazo, un nivel del cual debemos estar muy pendientes pues el Dax 30 tiene activado un doble suelo con objetivo teórico en los 8.350. Por eso los 8.355 serán un nivel muy a vigilar tanto por alcistas como por bajistas. Resumiendo los alcistas han dejado patente que no estaban acabados y han conseguido batir la media móvil de 20 que había sido una pesadilla pero ahora mismo está ante una zona crucial que marcará el camino a seguir a lo largo de este verano. Vamos a ser precavidos y no dejarnos llevar por la euforia, no vendamos la piel del oso antes de haberlo cazado. Las cosas pintan bien para los toros pero un zarpazo de los osos podría ser demoledor en estos momentos. No me fio de los bajistas y dudo que puedan dar la vuelta a la situación actual pero no descarto un ataque.

Análisis Técnico del S&P 500.

S&P 500. Con la ruptura de la media móvil de 50 el viernes de la semana pasada comenzábamos esta semana pero necesitábamos confirmar dicha ruptura, esta había sido un muro impenetrable para los alcistas durante cinco jornadas consecutivas. La confirmación llego el lunes donde el volumen fue elevado a pesar del pequeño tamaño de la vela y esto nos permitió apreciar que la lucha entre alcistas y bajistas fue feroz, decantándose la balanza finalmente por el bando alcista. Las sesiones siguientes fueron un desfile de la victoria por parte de los toros a pesar de que en la sesión de miércoles la situación estuvo muy complicada pues estaba en juego la anulación o vigencia de un máximo descendente, nuevamente decantándose por las subidas hasta cerrar en la sesión del viernes en los 1.680,19 máximos de la sesión, con lo cual se quedó a 7 puntos de alcanzar el máximo histórico. La fortaleza plasmada por los alcistas durante esta semana a anulado “definitivamente” la corrección iniciada el 23 de mayo y que llevo al S&P desde los 1.687 hasta un mínimo en los 1.560, sin llegar a ceder el 38.2% de retroceso de Fibonacci de todo el impulso alcista iniciado a mediados de noviembre de 2.012. Así tenemos una segunda vela semanal con mínimos y máximos ascendentes, un dato muy importante a favor de los alcistas y que de seguir así pronto será apoyado en velas mensuales y solo una catástrofe evitaría este hecho y esto pasaría por perder el mínimo mensual de junio en los 1.560. A mí personalmente esta posibilidad me parece casi imposible pero como siempre digo los mercados son imprevisibles. No obstante está muy claro que los alcistas han logrado recomponerse de lo que a todas luces era una corrección normal dentro de una clara tendencia alcista de fondo. Sin embargo habrá bajistas que puedan pensar agarrándose a un clavo ardiendo que la gran corrección de la que tanto se ha hablado tiene una última oportunidad y esta vendría de la mano en este momento de un doble techo. Posibilidad no descartable pero observando el gráfico veo más que viable visitar en breve y muy posiblemente esta próxima semana los 1.700 y es que no solo volvemos a recuperar un movimiento de mínimos y máximos ascendentes fijándonos en velas semanales sino que además las medias móviles de 50 y 20 se mueven al alza y el cruce alcista de la media de 20 sobre la media de 50 será en breve sesiones, sin olvidar la media móvil de 200 que mantiene su movimiento ascendente. En apoyo de estas tenemos al macd diario que está nuevamente sobre el nivel 0 confirmando la anulación de la corrección por no mencionar en gráfico semanal que nos confirma el fin de la corrección dentro de una tendencia alcista de largo y medio plazo. El estocástico diario por su parte está en zona de sobrecompra pero esto no es significativo pues de todos es sabido que cuando una tendencia es fuerte esta suele marcar niveles extremos que pueden durar días, semanas o meses. Un simple vistazo al gráfico podrá confirmar mis palabras para aquellos no muy conocedores de la lectura de los osciladores. Por su parte el estocástico en gráfico semanal ha dejado atrás su movimiento descendente girando su movimiento hacia arriba. Terminando solo les recuerdo que el S&P es alcista en el largo y medio plazo y que en el corto plazo ha vuelto a recuperar la senda alcista, que podemos ver alguna reacción bajista pues puede ser pero veo esta posibilidad como una posibilidad de entrar largos pues esta reacción bajista podría buscar la formación de un mínimo ascendente para continuar con los ascensos. ¿Es posible un doble techo? Sí, pero viendo como los bajistas han sido incapaces de aprovechar su oportunidad de haber dejado K.O. a los alcistas dudo mucho de que esta formación chartista pueda producirse pero como en ocasiones suelo decir no tengo una bola de cristal y solo puedo hablar de lo que veo en un gráfico.

 

Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. La semana comenzó como había terminado la anterior, atacando la resistencia del canal alcista en el que lleva inmerso desde que se inició el rebote a finales de junio. En cambio esta semana nos encontrábamos la cotización atrapada entre la resistencia del canal y la media móvil de 20. Esta última funcionó perfectamente como soporte durante la sesión del lunes y miércoles pero la incapacidad de romper el canal tras varios intentos frustrados mostraba la debilidad de los alcistas de ir más allá y para mayor problema de estos la media móvil de 200 vigilaba muy de cerca los posibles intentos por romper dicho canal y así sucedió este martes cuando en intradía se rompía la resistencia del canal pero cuando se aproximó a la mencionada media móvil de 200 la presencia bajista repelió la incursión alcista. La situación se agravo durante el viernes con la perdida de los 8.000 y la ruptura a la baja de la media móvil de 20 pero consiguiendo no perder los 7.800 desde donde los alcistas consiguieron alejar a los bajistas. Esta situación se puede considerar grave pero a pesar de ello tenemos un mínimo y máximos ascendente en vela semanal la cual se añade a la anterior vela semanal, confirmando el rebote. Evidentemente aún es pronto para pensar que el rebote ha finalizado y mientras tengamos mínimos y máximos ascendentes semanales no daremos por concluida esta. Además la reacción alcista en los 7.800 muestra que los alcistas aunque tocados durante la sesión del viernes no están muertos y prueba de ello es que no se perdió los 7.612 mínimo ascendente y cuya perdida si habría anulado el rebote. Mientras los 7.700 se mantenga firme y sobre todo los 7.500 no hay porque alarmarse. Ciertamente está claro que los alcistas después de una serie de intentos por romper la resistencia del canal se han visto obligados a ceder pero no podemos actuar como corderos asustados a la más mínima reacción bajista lo mismo que tampoco es para tirar cohetes con subidas semejantes a la perdida de ayer como ocurrió los pasados 26 de junio y 4 de julio. Vamos a tranquilizarnos y seamos conscientes en primer lugar que estamos en un amplio movimiento lateral y en segundo lugar que el actual rebote se mueve en un canal y que lo normal es que al igual que el lateral veamos movimientos tan habituales como subidas hacia la resistencia y de no conseguir su ruptura pues lo normal es que las caídas se impongan buscando un nuevo nivel desde donde volver a resistencia y esto suele ocurrir si no hay un fallo bajista buscando el soporte bien del lateral o del canal. Es decir es como un  partido de tenis la pelota va de derecha a izquierda y viceversa y aquí ocurre de arriba abajo y viceversa.  De momento el volver al soporte del canal es muy posible, este ahora mismo se encuentra apoyado por el soporte del lateral o rectángulo. De no producirse un nuevo movimiento al alza lo más probable es que tengamos una ruptura que pueda conducir las caídas hasta los 7.500 y si esta cae entonces sí que podemos decir que el IBEX tiene un problema muy grave y aunque no me gusta hablar de niveles no cercanos la posibilidad de ir a los 7.000 me parece viable pero esto de momento no es más que una hipótesis y de momento hay que ceñirse a los niveles más cercanos y después paso a paso veremos hacia donde se dirigen las subidas o caídas. Como mencionaba la posibilidad de ir a las proximidades  de los 7.700 es bastante probable más cuando hemos perdido la media móvil de 20, la media móvil de 50 está inclinada hacia abajo y próxima a la media móvil de 200. El macd diario después del golpe bajista del viernes se ha girado a la baja pero sin olvidar que mantiene un cruce alcista por debajo del nivel 0 confirmando el rebote y por ende aún no está anulado y el estocástico diario cuando estaba entrando en zona de sobrecompra también se ha girado a la baja por lo sucedido el viernes. Está claro que la situación no pinta bien para los intereses alcistas pero todo puede suceder con nuestro Ibex y si los alcistas logran romper el canal por proyección se puede ir como mínimo a los 8.500 y de suceder no descartaría para nada la posibilidad de ir a los 8.700. Concluyendo el Ibex no es un índice apropiado para un especulador o inversor con poca experiencia, para ellos hay otros índices más apropiados por su solidez, nuestro índice es un chicharro y como tal puede ocurrir cualquier cosa y de la alegría se puede pasar en un segundo a la más inmensa desesperación.

 

Análisis Técnico de CATERPILLAR, Inc.

CATERPILLAR, Inc. La tendencia bajista de corto plazo sufrió la semana pasada una primera llamada de atención ante un posible rebote, esto sucedió tras siete semanas consecutivas con mínimos descendentes y cuya trayectoria se interrumpe durante esta semana pasada al formarse en vela semanal un mínimo y máximo ascendente. Este aviso de que algo podía cambiar se vio reflejado este lunes cuando los alcistas consiguieron alcanzar la resistencia del canal bajista en el cual se encontraba inmerso este valor desde mayo. Esto permitió en la jornada del martes abrir con un hueco alcista y un buen volumen acompaño esta ruptura del canal bajista, permitiendo el rebote alcanzar el 38.2% de retroceso de Fibonacci de todo el impulso bajista iniciado a principios de febrero, cerrando este jueves en los 86,70$ y próximo al objetivo por ruptura del canal en los 87,09$ pero que de acompañar la buena fortuna puede alcanzar la media móvil de 200, actualmente en los 87,70$. La situación en el corto/medio plazo apoyaría el actual rebote si nos fijamos en el corte alcista de las líneas del macd y que pronto de seguir la actual situación cortará al alza el nivel 0 y el estocástico aunque esta casi en zona de sobrecompra aún puede moverse ascendentemente. Por su parte la media móvil de 20 está ascendiendo y la media móvil de 50 tras detener a los alcistas durante este martes y miércoles no pudo evitar en la sesión del jueves que un hueco alcista la sobrepasará.  Será interesante ver si en caso de retroceder el precio esta actuaría como soporte. Así de momento el rebote va por buen camino pero una vez alcance la media móvil de 200 habrá que tener cuidado pues dudo mucho que los huecos alcistas del martes y jueves se mantengan abiertos y desde luego en muy breve espacio de tiempo será anulado el hueco alcista del jueves, paso previo a un throwback a la directriz bajista de medio plazo y nunca descartable un throwback hacia la antigua resistencia del canal bajista y que anularía el hueco del martes. No obstante en los mercados financieros nada es seguro y todo puede ocurrir, sin olvidar que la tendencia de fondo es bajista.

 

Análisis Técnico del DAX 30.

DAX 30. Comenzaba la semana con una pauta doji próximo a la temida media móvil de 20, un auténtico tormento para los alcistas. La aparición de dicha pauta parecía dar por concluido el rebote iniciado el 25 de junio, desde la media móvil de 200. Así ocurrió cayendo la cotización nuevamente hasta la media móvil de 200. Donde se detuvo las caídas y la aparición de una pauta dragonfly (libélula) me hacía presagiar el inicio de un nuevo rebote. Confirmándose mi sospecha en la siguiente sesión, tras un hueco alcista las subidas se imponían con fuerza, deteniéndose nuevamente ante la media móvil de 20. Aquí volvía a estar la clave pues si en la sesión del viernes se cerraba sobre la mencionada media la continuidad del rebote estaba casi asegurada pero si fallaba volveríamos a caer y posiblemente buscando nuevamente la media móvil de 200. Los alcistas volvieron a fallar una vez más ante la media móvil de 20 a pesar de haber superado su nivel en intradía pero finalmente fueron incapaces de romper la presión vendedora y el pánico tomo las riendas. Finalizada la jornada teníamos una pauta de envolvente bajista. Un tremendo golpe que volvía a poner de relieve que los bajistas no habían huido como muchos analistas anunciaban. Ciertamente para mí como para cualquier conocedor en profundidad de los patrones de velas japonesas esta pauta de envolvente bajista no tiene especial relevancia pues solo tenemos una vela alcista antes de la aparición de la pauta mencionada, es decir necesitamos una serie de velas que confirmen un movimiento al alza para dar credibilidad a dicho patrón bajista y lo mismo puedo decir de la pauta de línea penetrante en gráfico semanal. Insisto necesitamos una tendencia clara para confiar en las probabilidades de éxito de las pautas mencionadas y siempre desde la óptica de un giro de la tendencia pues para mi dichas pautas no son más que patrones de continuación, confirmando la continuidad de la tendencia bajista de corto plazo. Evidentemente lo primero que podemos sacar en claro es que el Dax está atrapado entre  las medias móviles de 20 y 200. Que bien es cierto que la vela semanal tiene un mínimo y un máximo ascendente sin embargo esta es claramente bajista. Sin lugar a dudas durante estas dos últimas semanas hemos estado viendo un movimiento de consolidación entre las medias citadas. La cuestión es ¿dónde irá finalmente?, bien la respuesta es complicada cuando tantos elementos pueden influir pero basándonos exclusivamente en el análisis técnico podemos  observar una divergencia bajista en el estocástico diario y en semanal el movimiento a la baja sigue vigente e implacable. El macd está bajista en diario y en semanal sigue apoyando la corrección dentro de una tendencia alcista de largo plazo. El RSI semanal continúa su movimiento a la baja y en diario a pesar de estar en tierra de nadie vuelve a inclinarse a la baja. Seguimos por debajo de la directriz bajista de corto plazo (línea negra). La media móvil de 20 sigue por debajo de la media móvil de 50 y obviamente apunta hacia abajo mientras la media de 200 cada vez esta ralentizado sus vistas hacia arriba, aplanándose. Concluyendo el Dax se mantiene encerrado entre las medías móviles de 20 y 200. La ruptura de cualquieras de ellas puede ser un punto de inflexión. Haciendo un símil con el boxeo tenemos que los bajistas ganan por puntos pero el K.O. que se esperaba aún no ha llegado y mientras esto no ocurra los alcistas pueden seguir golpeando.

Análisis Técnico del NASDAQ 100.

NASDAQ 100. Inicio la semana con un hueco alcista que le permitió comenzar por encima de la resistencia del canal bajista que durante la semana pasada había vuelto a detener a los alcistas. Sin embargo este hueco no permitió que los toros pudieran romper la media móvil de 50. Esta ha sido la línea defensiva que mantuvo a raya los ataques alcistas que veían como cada vez que alcanzaban dicha media no conseguían doblegarla. Cuando todo parecía indicar que el rebote iniciado el 24 de junio había concluido llego la sorpresa y con ella un cierre sobre la mencionada media. La buena nueva es que el hueco bajista del 20 de junio esta anulado y esta es la llave para atacar los 3.000 y cuya rendición anularía la tendencia bajista de corto plazo. Sin embargo no podemos dejar a un lado la aparición de una pauta candlestick, en concreto un “hombre colgado” patrón bajista pero por si sola no podemos dar por hecho un nuevo movimiento a la baja. Bien es cierto que su aparición en la media móvil de 50 y tras una serie de velas al alza podría ser suficiente para algunos para pensar en la apertura de cortos pero lo recomendable es esperar una confirmación de dicha pauta y que pasaría por un cierre por debajo de los 2.963,22. Dicha situación no solo confirmaría dicha pauta bajista sino que además sería probable que se volviera a cotizar por debajo de la media móvil. Observando el gráfico podremos ver como anteriormente una pauta de envolvente bajista en los 3.000 fue el detonante del más contundente golpe bajista desde que se inició la corrección el 24 de mayo. Por lo tanto basándonos en pautas candlestick podríamos estar ante un posible giro a la baja pero como he dicho necesitamos una confirmación, sin ella no sería muy racional abrir cortos, solo si al cierre de la sesión observamos que se pierde el nivel citado se podría abrir cortos y con una mayor garantía de acertar que sin confirmación. El volumen tampoco ha sido nada fuera de lo normal, me hubiera gustado ver más movimiento. Pasando a los osciladores tenemos al estocástico diario subiendo y aún tenemos espacio para seguir ascendiendo y en gráfico semanal tenemos a las líneas girándose al alza pero sin olvidar que vienen descendiendo pero este giro al alza es interesante, veremos si al final hay cruce al alza. El macd diario por su parte esta cruzado al alza pero por debajo del nivel 0, esto implica que estamos bajistas a corto plazo, confirmando de momento solo el rebote y en semanal sigue claramente por encima del nivel 0 y con un ligero descenso que confirma la actual tendencia bajista pero dentro de un movimiento más amplio claramente alcista. Las medias móviles de 50 y 200 todavía siguen apuntando al alza. En general podemos pensar que los ascensos pueden proseguir hasta los 3.000 puntos y así lo confirma también la vela semanal con un mínimo y máximo ascendente. Solo la pauta de “hombre colgado” contradice todos los demás elementos.

Análisis Técnico de Boeing Co.

BOEING CO. El camino ascendente emprendido desde marzo se detuvo en los 104,15$. Iniciándose una corrección cuyo aviso llego precedido de la ruptura de la media móvil de 20 que desde el inicio del impulso alcista de marzo había actuado a la perfección como soporte permitiendo solo una ruptura en intradía durante la formación de un triángulo expansivo. Esta señal de ruptura llego precedida a continuación de una pauta candlestick de “dragon fly” lo cual sugería que el mínimo de dicha pauta podría actuar como soporte y así ocurrió a pesar de nueva incursión bajista que intradía rompía dicho mínimo pero solo fue para apoyarse sobre la media móvil de 50 para desde este punto rebotar. Retronando en un perfecto patrón en V a máximos anuales, donde nuevamente las dudas han vuelto a aflorar. Así la situación de momento me hace ser precavido por el volumen descendente de las dos últimas sesiones y es que los alcistas necesitan un fuerte volumen para romper la resistencia de los 104,15$ antes de abalanzarse sobre el máximo histórico en los 107,83$. Para confiar en la continuidad alcista necesitamos mantener abierto el hueco alcista del 27 de junio, la cual ahora mismo está siendo apoyada por la media móvil de 20 que podría detener un ataque bajista con poco volumen. La pérdida de dicha móvil también anularía el hueco citado y posiblemente pudiéramos estar en la antesala de una confirmación de un doble techo de caer por debajo de los 96,3085$ y esta posibilidad sería bastante fiable porque de llegar a dicho nivel se habrían roto las medias móviles de 20 y 50, siendo una señal de alarma muy importante. Observando el oscilador macd tenemos que está a punto de dar una nueva señal alcista pero esta como suele ser habitual viene con retraso, sin embargo fue una divergencia la que si nos advirtió de la corrección. En gráfico semanal aún estamos claramente alcistas como se puede apreciar observando un gráfico mensual de precio con mínimos y máximos ascendentes. No obstante el estocástico en semanal esta en zona de sobrecompra desde que se inició este el impulso alcista de marzo y en diario está entrando en dicha zona de sobrecompra. Ante esta situación debemos estar atentos ante un posible giro bajista más teniendo por delante los niveles citados como niveles de resistencia en los 104,15$ y los 107,38$, necesitando un gran volumen para reactivar la tendencia alcista y superar las resistencias comentadas. Volviendo a la posibilidad de un doble techo en caso de activarse el precio objetivo se sitúa en los 88$ y el stop loss lo situaríamos en los 104,16$.