Análisis de los Blue chips del IBEX 35. 28/09/2014

Análisis de los principales cruces de Forex. 28/09/2014

Análisis Técnico del Dow Jones Industrial (contado).

El Dow Jones Industrial mantiene una estupenda tendencia principal alcista. Sin embargo no podemos pasar por alto que la zona comprendida entre los 17.000 y los 17.150 se muestra como una línea de resistencia bastante compacta. De hecho desde julio los alcistas han chocado varias veces con dicha zona, sin poder doblegarla. Excepto el pasado 19 de septiembre que concluyó dos días después marcando un nuevo máximo histórico en los 17.350,64. No obstante durante esa misma sesión al cierre se plasmaba una vela conocida en el argot como “estrella fugaz”. En principio esta vela por sí sola no sería muy significativa pero si a esto se le añade una divergencia como un castillo en el estocástico la cosa cambia y para mal de los especuladores de corto plazo alcistas. Sin embargo a esta situación se le debía exigir una confirmación de la “estrella fugaz” para dar mayor credibilidad a una posible corrección y esta no se hizo esperar. En la sesión posterior una vela bajista y con cierre casi el mínimo intradía confirmaba los peores augurios, perdiendo el nivel de los 17.200 puntos. Esto encendía las alarmas de los seguidores de candlestick, como aquellos que además buscan divergencias.  

Fig 1. Dow Jones Industrial gráfico diario

En la sesión del pasado 24 de septiembre los alcistas reaparecieron con fuerza y cerraron por encima del máximo del día anterior, plasmando un patrón de “envolvente alcista”. Esta reacción debía ser cogida con pinzas pues la mencionada pauta no venía precedida de una tendencia bajista. Es decir no vale la aparición de una pauta o patrón de velas en cualquier situación. Para tener cierta credibilidad toda pauta candlestick tiene que venir precedida de varias velas, como mínimo seis y cuantas más mejor. En este caso no podíamos considerar como importante el patrón de “envolvente alcista” pues no venía precedida de una tendencia bajista y si por el contrario de una tendencia alcista. Así en la siguiente sesión la cotización volvió a caer a plomo y desde el mismo instante de la apertura de forma rotunda. Detalle de esto es que la vela que nos dejó ayer 26 de septiembre es un “marubozu negro”. Esto es una vela que no posee mechas o sombras y cuyo máximo se produce en la apertura y cuyo mínimo coincide con el cierre de la vela en cuestión. Así al cierre de la sesión se perdía el nivel de los 17.000 puntos. A esto debes añadirse que en este momento a la espera de cierre de hoy viernes los bajistas han conseguido anular todo el terreno ganado durante la semana pasada en una nueva muestra de poder bajista que al igual que hace tres semanas volvió a dar una bofetada a los alcista en zona de resistencia. Esto deja muy claro que los bajistas están muy presentes. No obstante, hay que mantener cierta frialdad y comprender que las tendencias se forman en forma de dientes de sierra por lo tanto una tendencia alcista está formada por máximos y mínimos ascendentes y estos mínimos son el resultado de correcciones dentro de una tendencia alcista. La preocupación en el sector especulador de muy corto plazo es natural, sin embargo para el inversor de medio y largo plazo no debería sentirse alarmado por las ondas de las olas como diría Charles Dow.  Seamos sensatos y les invito a mirar el gráfico mensual adjunto. ¿Creen que la tendencia principal está en situación de riesgo? Una de las premisas fundamentales en las cuales se basa el análisis técnico dice lo siguiente “una tendencia está en vigor hasta que da señales definitivas de que ha retrocedido”. Como he dicho anteriormente el inversor de medio y largo plazo no debe preocuparse  por el ruido del mercado. ¿Qué ocurre con el especulador de muy corto plazo? Esto depende del lado en el que este. Los bajistas están de enhorabuena mientras no se pierda al alza y en cierre diario los 17.350,64 puntos. De ocurrir lo recomendable sería cerrar posiciones cortas pues volvería a mostrar un nuevo máximo ascendente y por ende la reanudación de la tendencia alcista de corto plazo. Estas caídas podrían llegar a los 16.000 puntos, primer nivel serio de soporte,  sin descartar la zona de los 16.400, quizás para mí el nivel más importante a vigilar en el corto plazo. Por lo tanto en el más estricto corto plazo estamos ante una corrección “superficial” y mientras no tengamos una señal de giro bajista no podemos hablar de un cambio de la  tendencia de corto plazo. No hay que olvidar que seguimos inmersos en una estructura alcista formada por máximos y mínimos ascendentes. A los alcistas de corto plazo les recomiendo cerrar posición y mantenerse a la espera mientras no se reanude la tendencia.

Fig 2. Dow Jones Industrial gráfico mensual, escala logarítmica.

DOW JONES INDUSTRIAL (contado). El influjo bajista se mantiene.

El marubozu negro es una muy mala señal para los alcistas. El estocástico se anticipó con una señal de divergencia bajista. La posibilidad de visitar a los 16.600 adquiere solidez.

ALTERA Corp.(ALTR.NASDAQ). Se ejecutó el stop profit.

ALTERA Corp.(ALTR.NASDAQ). Salto el stop profit propuesto. Nos despedimos con una rentabilidad del 10,67%.

MERCK (MRK.XETRA) Objetivo alcanzado.

MERCK (MRK.XETRA). Ha alcanzado el objetivo propuesto por un segundo impulso alcista. Obteniendo una rentabilidad del 7,30%.

NIKKEI 225. Objetivo Alcanzado.

NIKKEI 225. El pasado viernes alcanzaba el objetivo propuesto por la ruptura alcista de una cuña descendente. Obteniendo una rentabilidad del 7,22% (1.089 puntos).

BHP BILLITON PLC (E-BLT.LON). Objetivo Alcanzado.

BHP BILLITON PLC (E-BLT.LON). El pasado viernes alcanzaba el objetivo propuesto por un doble techo. Obteniendo una rentabilidad del 9,24%.

EUR/USD.15m Apertura largos, evolución, conclusión y resultado.

Análisis Técnico de Banco Popular (POP.MC)

El movimiento bajista a lo largo de un perfecto canal bajista se detuvo ante las puertas del 50% de retroceso de Fibonacci, acompañado de velas japonesas como el Doji o la envolvente alcista y todo esto en el soporte del canal. Iniciándose un rebote que ha conducido  al precio a romper la resistencia del citado canal. Sin embargo este hecho no ha sido tomado como una señal para la entrada de nuevo papel que condujera el precio hacia la zona de resistencia entre los 5,20€ y los 5,50€. A lo largo de esta semana pasada hemos asistido a un movimiento errático entre los 4,85€ y los 5,10€. Esta situación obliga a quienes están alcistas a ajustar su stop loss. Tenemos la opción  muy agresiva todo sea dicho de situarlo por debajo de los 4,85€ en cierre diario. De esta forma podríamos anticiparnos a una corrección. Puesto que se perdería la media móvil de 200 y volvería a caer el precio por debajo de la resistencia del canal bajista. Este escenario dejaría en entredicho el rebote dando alas a los bajistas. La ruptura de la resistencia del canal bajista es importante pues esta actúa como directriz bajista pero por otro lado las dudas entre los alcistas son comprensibles. Si observamos el gráfico adjunto podemos ver claramente la incapacidad de romper a alza la zona de resistencia entre los 5,20€ y los 5,50€, a pesar de los numerosos intentos a excepción de una rápida ruptura que se detuvo ante las puertas de los 6€ y fueron el detonante de la actual tendencia bajista de corto-medio plazo. Por lo tanto mi consejo es mantener y ajustar el stop loss, como dice cierto proverbio “más vale pájaro en mano que ciento volando”. La situación me lleva ser precavido ante este valor ante la proximidad de una zona tan complicada de batir y si tienen curiosidad les propongo ver este gráfico en mensual y podrán constatar como nuestra reiterada zona de resistencia fue un calvario para los alcistas a mediados de la década de los 90. Por otro lado en el estocástico se nos presenta una divergencia bajista pero esta debe ser tomada con pinzas. Concluyendo podemos decir que una vez alcanzada la resistencia del canal y rebasada ligeramente las dudas han hecho acto de presencia. Estas pueden desembocar en dos posibilidades. La primera pasa por un intento desesperado de alcanzar la zona de resistencia y la otra posibilidad puede venir de la mano de estar el precio en una zona interesante para pensar en posicionarse corto y ante una situación de miedo ante un rebrote por ejemplo de la violencia en Ucrania podría conducir a un nuevo tramo a la baja. Esto no quiere decir que la tendencia bajista se reanude pues para ello sería necesario marcar un nuevo mínimo por debajo de los 4,131€, una posibilidad aun lejana en estos momentos, sino que los alcistas necesitarían replegarse buscando la formación de un nuevo mínimo ascendente, situación que propiciaría una mejor perspectiva a falta de una señal de confirmación de giro alcista.

BANKINTER (BKT.MC). Un gráfico vale más que mil palabras.

Bankinter. Gráfico diario.

GRIFOLS (GRF.MC). Un gráfico vale más que mil palabras.

Grifols. Gráfico diario.

Análisis Técnico de ArcelorMittal (MTS.MC).

Desde principios de mayo ha estado moviéndose en un canal bajista. Intento liberarse a alza a finales de julio pero se tropezó con la media móvil de 200, donde se plasmó una pauta candlestick de nombre “envolvente bajista”. Retornando el precio nuevamente al canal bajista. El movimiento canalizado se detuvo precisamente en la zona del 61,8% de todo el impulso alcista previo a la corrección iniciada a principios de enero y coincidiendo el mínimo anual con el objetivo por ruptura del lateral en el que se había movido desde noviembre del 2.013 a finales de febrero del 2.014. Así desde los 10,165€  se formó un pequeño suelo, desde donde los alcistas encaminaron las subidas, rompiendo una vez más el canal con un hueco alcista de ruptura. Sin embargo las dudas han impedido continuar con los ascensos. Formándose un movimiento de consolidación entre los 10,84€ y los 11,40€. Esto nos deja al precio oscilando entre dos huecos, uno bajista y otro alcista. Estos son la llave y la anulación de uno de ellos nos mostraran el camino a seguir. Por lo tanto los alcistas tienen que estar pendientes de la superación en cierre diario de los 11,345€, esto anula el citado hueco bajista, aunque habrá que tener cuidado con la media móvil de 200, esta se encuentra muy próxima y en las últimas ocasiones que el precio la visitó los problemas se hicieron patentes. Por ende hay que ser precavidos, sin olvidar que la tendencia de medio plazo es bajista por ende estamos ante la pausa de un rebote dentro en un movimiento bajista. Sin embargo los bajistas lo tienen más fácil la anulación del hueco alcista del pasado 26 de agosto reanudaría la tendencia bajista y esto pasa por un cierre diario por debajo de los 10,645€. Hay que tener presente que la tendencia de medio plazo es bajista y sigue vigente. Si observamos este valor en gráfico semanal el panorama es terrorífico, su aspecto bajista es muy negativo. Les recuerdo que este valor llego a marcar los 55,516€ en el 2.008 y aún estamos lejos del máximo anual del 2.012 en los 16,856€. Este valor es claramente bajista por mucho que nos quieran vender lo contrario. Alguien puede manifestar que es alcista porque ha pasado de un mínimo en el 2.013 en los 8,266€ y este viernes cerró en los 11,18€ pero si lo miramos globalmente el supuesto aspecto alcista se esfuma. Por lo tanto mi sugerencia a los alcistas es mantener un stop loss ajustado para evitar pérdidas innecesarias en una operativa contra tendencia.

Análisis Técnico de Amadeus (AMS.MC)

Análisis de Amadeus en mi Blog de Rankia Madrasa Diemar Trading.

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EUR/GBP.4H. Un gráfico vale más que mil palabras.